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希亚拉·萨贝利；米歇尔·皮奥皮；卢卡·西齐亚；贾科莫·博尔梅蒂

用于风险管理的多曲线HJM建模。 （英语） Zbl 1400.91633号

数量。财务 18，第4号，563-590（2018）.
摘要：我们提出了一种HJM方法，用于预测多个收益率曲线，以捕捉历史期限结构的波动性内容，用于风险管理。由于我们每天都会观察经验数据，并且只针对有限数量的时间成熟度桶，因此我们提出了一个固有离散的建模框架。特别地，我们展示了如何通过一阶向量自回归过程来近似多曲线动力学的HJM连续时间描述。由此产生的动态有助于对模型波动率相关结构和市场风险溢价进行可行的估计。然后，借助主成分分析，我们进一步简化了动力学，减少了协方差分量的数量。将我们模型的恒定波动率版本应用于欧元区的曲线样本，我们通过样本外测试证明了其预测能力。

引用于2文件

MSC公司：

91G30型 利率、资产定价等（随机模型）

关键词：

多电流的；场景生成

软件：

流感
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\textit｛C.Sabelli｝等人，数量。财务18，No.4，563--590（2018；Zbl 1400.91633）
全文： 内政部 arXiv公司

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