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马丁·伯达

BEKK-GARCH中带目标的约束哈密顿蒙特卡罗方法。 （英语） Zbl 1415.65023号

J.时间序列。经济。 7，第1期，95-113（2015）.
总结：动态条件协方差模型的GARCH类权衡了灵活性和参数简约性。在模型拟合方面，无限制BEKK-GARCH在其限制标量和对角线版本中占主导地位，但其参数维数随着变量数量的增加而迅速增加。协方差目标是一种降低参数维数的方法，但对于具有目标的BEKK来说，对条件协方差矩阵施加正定性是一个重大挑战。在本文中，我们提出了一种基于约束哈密顿蒙特卡罗的方法，该方法可以有效地处理BEKK打靶产生的非线性约束和相对高维BEKK似然的复杂性。我们对完全BEKK和有目标的BEKK进行了模型比较，表明后者在边际似然方面占主导地位。因此，我们表明，带有目标的BEKK表现出了一种有效的与标量或对角BEKK不同，在不影响模型拟合的情况下降低参数维数的方法。模型比较是在外汇收益组合的多元动态波动性分析的应用背景下进行的。

引用于2文件

MSC公司：

65立方厘米 马尔可夫链的数值分析或方法
60J22型 马尔可夫链中的计算方法
62米10 统计学中的时间序列、自相关、回归等（GARCH）
65二氧化碳 蒙特卡罗方法

关键词：

动态条件协方差；马尔科夫蒙特卡洛

软件：

tmg（tmg）；吉布斯特；化学需氧量
PDF格式BibTeX公司 XML格式引用
\textit{M.Burda}，J.Time Ser（《时代》杂志）。经济。7，第1号，95--113（2015；Zbl 1415.65023）
全文： 内政部 链接

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