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投资组合市场风险的有效随机拟蒙特卡罗方法。 (英语) Zbl 1395.91502号

摘要:我们考虑了在(t)-copula模型下模拟线性资产组合的损失概率和条件超额的问题。虽然在市场风险管理的文献中,有论文提出了有效的方差减少方法来模拟投资组合市场风险,但没有论文讨论将随机拟蒙特卡罗方法与方差减少技术相结合。本文将随机拟蒙特卡罗方法与重要抽样和分层重要抽样相结合。实际投资组合示例的数值结果表明,在模拟中用拟随机序列(拟蒙特卡罗)代替伪随机数(蒙特卡罗法),一旦我们降低了有效维数和被积函数的非光滑性的影响,就会提高估计的稳健性。

MSC公司:

91G60型 数值方法(包括蒙特卡罗方法)
65二氧化碳 蒙特卡罗方法
91克10 投资组合理论
62P05号 统计学在精算科学和金融数学中的应用
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