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尼古拉·戈斯波迪诺夫;雷蒙德·坎;切萨雷·罗博蒂

评估和比较资产定价模型的齐方检验。 （英语） Zbl 1443.62451号

《经济学杂志》。 173，第1期，108-125（2013）.
摘要：本文提出了一个通用的统计框架，用于使用无约束距离测度估计、测试和比较资产定价模型L.P.汉森和R.贾加纳森[《评估随机贴现因子模型中的规范误差》，J.Finance 52，No.2，557–590（1997；doi:10.1111/j.1540-6261.1997。tb04813.x)]. 极限结果涵盖了可以正确指定或错误指定的线性和非线性模型。我们提出了现有模型选择测试的修改版本，以及具有改进的有限样本属性的新关键规范和模型比较测试。此外，我们还提供了多模型比较的正式测试。利用线性和非线性资产定价模型的模拟数据证明了所提出的测试的良好规模和功率特性。

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MSC公司：

62第20页 统计学在经济学中的应用

关键词：

资产定价模型;Hansen-Jagannathan距离;型号选择;型号规格错误

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\textit{N.Gospodinov}等人，J.Econom。173，第1号，第108-125条（2013；Zbl 1443.62451）
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