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弗拉基米尔·兰科维奇;米基卡·德雷诺瓦克;布兰科·乌洛舍维奇;兰科·杰利克

均值-单变量GARCH VaR投资组合优化：实际投资组合方法。 （英语） 兹比尔1349.91322

计算。操作。物件。 72, 83-92 (2016).
摘要：根据巴塞尔资本协议，银行市场风险敞口的资本要求（CR）是价值风险（VaR）的非线性函数。重要的是，CR是根据银行的实际投资组合计算的，即其当前持有的投资组合。为了解决实际投资组合框架（APF）中的均值-VaR投资组合优化问题，我们提出了一种新的均值-Va R优化方法，其中使用一元广义自回归条件异方差（GARCH）波动率模型估计VaR。采用非支配排序遗传算法（NSGA-II）进行优化。在40只美国大型股票的样本中，与应用更为常见的均值-多变量GARCH和历史VaR模型得出的结果相比，我们的程序提供了更好的均值-VaR权衡。结果在低挥发性和高挥发性样品中都是正确的。

引用于6文件

MSC公司：

91G70型 统计方法；风险措施
91G10型 投资组合理论

关键词：

投资组合优化;实际投资组合;风险价值;加奇;NSGA-II公司

软件：

R（右）;变量;俄罗斯;rneos公司;海胆;伦加奇;中央控制面板;女修道院院长
PDF格式BibTeX公司 XML格式引用
\textit{V.Ranković}等人，计算。操作。第72、83-92号决议（2016年；Zbl 1349.91322）
全文： 内政部

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