×
卡洛·卡菲罗;Bobenrieth H.，Eugenio S.A。;Bobenrieth H.、Juan R.A。;布莱恩·赖特。

竞争性存储模型的经验相关性。 （英语） 兹比尔1441.62621

《经济学杂志》。 162，第1期，44-54（2011）。
摘要：在一系列开创性的论文中，竞争性库存套利模型在解释商品价格行为方面的经验相关性受到了严重挑战A.迪顿和G.拉罗奎【《经济学评论》第59卷，第1期，第1-23页（1992年；Zbl 0729.91007号); “用不可观测状态变量估计非线性理性预期商品价格模型”，J.Appl。经济。10，S9-S40（1995年；doi:10.1002/jae.3950100503); 《竞争性存储和商品价格动态》，《政治经济学杂志》。104，第5期，896–923（1996年；doi:10.1086/262046)]. 在这里，我们谈到了他们的主要批评，即该模型通常无法解释在十二种主要商品的价格中观察到的序列相关性程度。首先，我们提出了他们模型的一个简单数字版本，与a.Deaton和G.Laroque[loc.cit.（1992）]相反，如果将其参数化以产生实际的价格变化水平，则可以产生在商品价格中观察到的高水平的序列相关性。然后，在使用A.Deaton和G.Laroque的数据集、模型规范和计量经济学方法对模型进行估算后，我们发现使用更精细的网格来近似均衡价格函数会对大多数商品产生截然不同的估算。获得了咖啡、铜、黄麻、玉米、棕榈油、糖和锡的结果，这些结果支持存储模型的规范，边际存储成本为正值且无变质，如R.L.古斯塔夫森[谷物结转水平。华盛顿特区技术代表：美国农业部（1958年）]。消费需求对价格的反应很低，除糖外，缺货是罕见的。观察到的价格序列相关性的大小与估计模型所暗示的相符。

引用于三文件

MSC公司：

62第20页 统计学在经济学中的应用

关键词：

自相关;商品价格;伪最大似然;模拟;存储

引文：

Zbl 0729.91007号

软件：

CompEcon公司
PDF格式BibTeX公司 XML格式引用
\textit{C.Cafiero}等人，《经济学杂志》。162，第1号，44-54（2011；Zbl 1441.62621）
全文： 内政部 链接

参考文献：

[1] Anderson，K.，2005年。个人沟通。农业推广服务。俄克拉荷马州立大学；Anderson，K.，2005年。个人沟通。农业推广服务。俄克拉荷马州立大学
[2] Bobenrith，E.S.A.公司。；Bobenrieth，J.R.A。；Wright，B.D.，《仓储供应模型》，《经济发展与文化变迁》，第52期，第605-616页（2004年）
[3] 卡菲罗，C.，2002年。商品存储模型的估计。加州大学伯克利分校农业与资源经济学系博士论文（未发表）；卡菲罗，C.，2002年。商品存储模型的估计。加州大学伯克利分校农业与资源经济学系博士论文（未发表）
[4] 迪顿，A。；Laroque，G.，《商品价格行为》，《经济研究评论》，59，1，1-23（1992）·Zbl 0729.91007号
[5] 迪顿，A。；Laroque，G.，估计具有不可观测状态变量的非线性理性预期商品价格模型，应用计量经济学杂志，10，S9-S40（1995）
[6] 迪顿，A。；Laroque，G.，《竞争性存储和商品价格动态》，《政治经济学杂志》，104，5，896-923（1996）
[7] 迪顿，A。；Laroque，G.，《模仿Arthur Lewis爵士的商品价格模型》，《发展经济学杂志》，第71期，第289-310页（2003年）
[8] 加德纳，B.L.，《谷物的最佳库存》（1979），列克星敦图书：列克星顿图书，马萨诸塞州
[9] 古里鲁，C。；蒙福特，A。；Trogon，A.，《伪最大似然法：理论》，《计量经济学》，52，681-700（1984）·Zbl 0575.62031号
[10] 古斯塔夫森，R.L.，1958a。谷物结转水平。华盛顿特区：美国农业部，技术公报1178；古斯塔夫森，R.L.，1958a。谷物结转水平。华盛顿特区：美国农业部，技术公告1178
[11] Gustafson，R.L.，最新研究对最优储存规则的影响，《农场经济学杂志》，38，290-300（1958）
[12] Hillman，J.，Johnson，D.G.，Gray，R.，1975年。世界粮食安全的粮食储备政策。联合国粮食及农业组织，ESC/75/21975年1月；Hillman，J.，Johnson，D.G.，Gray，R.，1975年。世界粮食安全的粮食储备政策。联合国粮食及农业组织，ESC/75/21975年1月
[13] Johnson，D.G.，Sumner，D.，1976年。发展中国家粮食储备的优化方法。收录：Eaton，D.J.，Steele，W.S.，（编辑），《粮食储备分析：进展》。美国农业部，经济研究服务报告第634号，第56-76页；Johnson，D.G.，Sumner，D.，1976年。发展中国家粮食储备的优化方法。收录：Eaton，D.J.，Steele，W.S.，（编辑），《粮食储备分析：进展》。美国农业部，经济研究服务报告第634号，第56-76页
[14] 迈克利德斯，A。；Ng，S.，《估算投机储备的理性预期模型：三种模拟估值器的蒙特卡罗比较》，《计量经济学杂志》，96，231-266（2000）·Zbl 1122.62386号
[15] 米兰达，M.J。；Fackler，P.L.，《应用计算经济学与金融》（2002），麻省理工学院出版社·Zbl 1014.91015号
[16] 米兰达，M.J。；Helmberger，P.，《商品价格稳定计划的影响》，《美国经济评论》，78，46-58（1988）
[17] Muth，J.F.，《理性预期与价格运动理论》，《计量经济学》，第29、3、315-335页（1961年）
[18] Newbery，医学博士。；Stiglitz，J.E.，《商品价格稳定规则理论：福利影响和供应反应》，《经济杂志》，89799-817（1979）
[19] Newbery，D.M.G。；斯蒂格利茨，J.E.，《商品价格稳定理论：风险经济学研究》（1981年），牛津大学出版社：牛津大学出版社，纽约
[20] Park，A.，《发展中国家的风险和家庭粮食管理》，《经济杂志》，1161088-1115（2006）
[21] Rees，A.，《1890-1914年制造业实际工资》（1961年），普林斯顿大学出版社：普林斯顿大学出版，普林斯顿（国家经济研究局研究）
[22] Samuelson，P.A.，《随机投机价格》，《国家科学院学报》，68，335-337（1971）·Zbl 0217.57102号
[23] 贸发会议，1975年。关于储存成本和仓库设施的第二次进度报告。TD/B/C.1/198，贸易和发展理事会，商品委员会，日内瓦，联合国贸易和发展会议；贸发会议，1975年。关于储存成本和仓库设施的第二次进度报告。TD/B/C.1/198，贸易和发展理事会，商品委员会，日内瓦，联合国贸易和发展会议
[24] Williams，J.C.，《期货市场的经济功能》（1986），剑桥大学出版社：剑桥大学出版社，英国剑桥
[25] 威廉姆斯，J.C。；Wright，B.D.，《储存和商品市场》（1991），剑桥大学出版社：剑桥大学出版社
[26] Working，H.，《小麦价格的收割后萧条》，食品研究所的小麦研究，第6期，第1-40页（1929年）
[27] Wright，B.D。；Williams，J.C.，《商品储存的经济作用》，《经济期刊》，92，596-614（1982）
此参考列表基于出版商或数字数学图书馆提供的信息。其项与zbMATH标识符进行启发式匹配，可能包含数据转换错误。在某些情况下，zbMATH Open的数据对这些数据进行了补充/增强。这试图尽可能准确地反映原始论文中列出的参考文献，而不要求完整或完全匹配。