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布哈内丁·伊兹吉；艾哈迈特·杜兰

股票收益率、利率和均值回归速度的三维极值分析。 （英语） Zbl 1329.91151号

J.计算。申请。数学。 297, 51-64 (2016).
小结：将股票收益率、利率和均值回复速度的极端情况结合起来分析是很重要的。虽然我们使用Milstein方法模拟基于Heston随机波动率模型数值解的行为来探讨其优势和局限性，但我们建议根据实际数据应用改进模型。首先，我们使用前四个标准化矩和极值工具，如分位数（QQ）、平均超额（ME）和Hill图，对Heston模型参数对极端情况模拟的影响进行了峰值和尾分析，以检查分布的尾性。随后，我们说明了BIST-100指数在2004年1月2日至2013年6月17日期间的峰值和最终分析。此外，我们还研究了平均对数股票收益率、利率和均值回复速度变量的三维动力学。此外，我们认为，两极分化以及两极分化和共同运动之间的过渡是极端情况画面的重要组成部分。我们调查了2010年至2013年间BIST-100指数的利率和日收益率的联动和两极分化，以了解相应的行为动力学。赫斯顿随机波动率模型预测，平均对数股票收益率随着利率的上升而增加。事实上，我们观察到，与赫斯顿随机波动率模型所建议的不同，美国股市和Borsa Istanbul也有足够大的时间间隔，利率下降，股价逐渐上涨。

MSC公司：

91克70 统计方法；风险措施
60G70型 极值理论；极值随机过程
91B70型 经济学中的随机模型
91G30型 利率、资产定价等（随机模型）

关键词：

三维极值分析；肥尾巴；高峰值；随机微分方程的数值解；赫斯顿模型；共同运动

软件：

EVIM公司
PDF格式BibTeX公司 XML格式引用
\textit{B.Izgi}和\textit{A.Duran}，J.Comput。申请。数学。297、51-64（2016年；Zbl 1329.91151）
全文： 内政部

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