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阿莫·德什潘德

比较CreditRisk的风险价值表现及其增强：一种大偏差方法。 （英文） Zbl 1307.91184号

Methodol公司。计算。申请。普罗巴伯。 16，第4期，1009-1023（2014）.
概述：标准的CreditRisk（^+）（CR）是一种众所周知的默认模式信用风险模型。作者和S.K.Iyer公司[CEJOR，Cent.Eur.J.Oper.Res.17，No.2，219-228（2009；兹比尔1204.91134)]最近由R.播种机[“违约池中的大关联结构：大偏差分析”，预印本]。在前者中，它被称为2阶段信贷风险（^+）（2-CR）。与标准CR（^+\）不同，2-CR（^+\）模型是通过依赖一组常见的宏观经济变量来实现部门违约率之间的相关性。此外，2-CR（^+）的违约率根据一般单变量分布进行分布，这与CR（^+\）中均匀Gamma分布的部门违约率形成鲜明对比。然后，随着部门数量和宏观经济变量接近无穷大，我们想了解这两个模型在计算风险值（VaR）方面的行为。特别是，我们想问一下2-CR（^+）是否产生了高于CR（^+\）的VaR，如果是，那么是哪种类型的信贷组合。利用大偏差理论，我们通过计算某些相关的罕见事件概率，提供了一种方法来比较这两个竞争模型的风险价值表现。特别是，我们表明，对于我们称之为“平衡”信贷组合的特定类别的信贷组合，2阶段CR（^+）肯定会产生高于CR（^+\）的VaR。我们通过数值示例支持这种统计风险分析。

MSC公司：

91G40型 信用风险
91G10型 投资组合理论
60层10 大偏差

关键词：

风险价值;信用风险\（^+\）;两阶段信用风险\（^+\）模型;罕见事件;大偏差原则;Gärtner-Ellis定理

引文：

Zbl 1204.91134号

软件：

信贷风险+
PDF格式BibTeX公司 XML格式引用
\textit{A.Deshpande}，Methodol（梅多尔）。计算。申请。普罗巴伯。16，第4号，1009--1023（2014；Zbl 1307.91184）
全文： 内政部

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