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吉尔特·贝卡尔特;玛丽·霍罗娃

VIX、方差溢价和股市波动。 （英语） Zbl 1312.91091号

《经济学杂志》。 183，第2期，181-192（2014）.
摘要：我们将源自美国标准普尔500指数期权价格的波动率指数平方分解为股票回报的条件方差和股权方差溢价。我们评估了大量最先进的波动率预测模型，以产生条件方差的准确度量。然后，我们检验了VIX及其两个组成部分对股市收益、经济活动和金融不稳定的预测能力。方差溢价预测股票收益，而条件股市方差预测经济活动，对金融不稳定的预测能力相对高于方差溢价。

引用于22文件

MSC公司：

91G70型 统计方法；风险措施
91B82号 统计方法；经济指标与措施
9120国集团 衍生证券（期权定价、对冲等）
91B70型 经济学中的随机模型

关键词：

期权隐含波动率;已实现波动率;VIX指数;差异风险溢价;风险规避;股票收益可预测性;风险收益抉择;经济不确定性;金融不稳定

软件：

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\textit{G.Bekaert}和\textit{M.Hoerova}，J.Econom。183，第2号，181--192（2014；Zbl 1312.91091）
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