蒂亚戈·菲洛梅纳。;Miguel A.勒琼。 具有固定和比例交易成本的随机投资组合优化的Warm-start启发式算法。 (英语) Zbl 1300.91043号 J.优化。理论应用。 161,第1期,308-329(2014). 摘要:我们考虑一个包含固定和比例交易成本的概率投资组合优化模型。我们推导了胖尾投资组合收益的概率模型的确定性等价物。我们开发了一种方法,可以在最短的时间内为行业规模(最多2000个资产)的问题找到可证明的近最优解决方案。为了求解与随机问题等价的混合整数非线性规划(MINLP)确定性公式,我们设计了一种基于数学规划的热启动启发式算法。测试表明,启发式算法的计算效率比Cplex算法快一个数量级以上,能够找到高质量的解。 引用于6文件 MSC公司: 91克10 投资组合理论 90立方厘米 随机规划 90 C59 数学规划中的近似方法和启发式 关键词:大规模优化;随机规划;投资组合优化;交易费用;最终收益 软件:CPLEX公司;投资组合保障;巴黎圣日尔曼酒店 PDF格式BibTeX公司 XML格式引用 \textit{T.P.Filomena}和\textit{M.A.Lejeune},J.Optim。理论应用。161,第1号,308--329(2014;Zbl 1300.91043) 全文: 内政部 参考文献: [1] Markowitz,H.:投资组合选择。《金融杂志》7,77-91(1952) [2] Bonami,P.,Lejeune,M.A.:随机和整数约束下投资组合优化问题的精确解方法。操作。第57号决议,650-670(2009年)·Zbl 1226.90049号 ·doi:10.1287/opre.1080.0599 [3] Dumas,B.,Luciano,E.:交易成本下动态投资组合选择问题的精确解。《金融杂志》46,577-595(1991)·doi:10.1111/j.1540-6261.1991.tb02675.x [4] Mao,J.:投资组合多元化战略要点。《金融杂志》25,1109-1121(1970)·doi:10.1111/j.1540-6261.1970.tb00871.x [5] Kopman,L.,Liu,S.:Barra优化器中固定交易成本的处理。MSCI研究洞察技术报告(2011年) [6] 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