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海尼Puspaningrum;林燕霞;Chandra M.古拉蒂。

基于协整技术寻找配对交易策略的最优预设边界。 （英语） Zbl 05902624号

J.统计理论实践。 4，第3号，391-419（2010）.
摘要：配对交易是一种套利策略，可用于股票市场上的股票交易。本文将成对交易与协整技术相结合，以挖掘暂时失衡的股票。在确定哪两支股票可以成对时，Banerjee、Dolado、Galbraith和Hendry（1993）和Vidymurthy（2004）表明，在共同基础因素驱动的两个股票价格之间的临时定价异常中，协整技术比相关标准更有效地提取利润潜力。本文利用AR（1）过程后协整误差的平稳性，探讨了在特定的交易期内，预先设定的交易边界对最小总利润的影响。最低总利润与预先设定的每笔交易的最低利润以及交易期内的交易数量有关。开放交易的预设边界越高，每笔交易的利润越高，但交易数量越低。使用平均交易持续时间和平均交易间隔来估计特定交易期内的交易数量。对于任何预设边界，这两个值都是通过类比平均首次通过时间来估算的。本文的目的是开发数值算法来估计平均交易持续时间、平均交易间隔和平均交易次数，并使用这些算法来找到使总利润最大化的最佳预设边界。

引用于4文件

MSC公司：

62至XX 统计

关键词：

配对交易;协整;积分方程;平均首次通过时间

软件：

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\textit{H.Puspaningrum}等人，《统计理论与实践》。4，第3号，391--419（2010；Zbl 05902624）
全文： 内政部 链接

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