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简·安娜；范登·布勒克，朱利安；鲁迪·范德·文内

共同基金表现不佳的决定因素：贝叶斯随机前沿方法。 （英语） Zbl 1031.91042号

欧洲药典。物件。 151，第3期，617-632（2003）.
摘要：本文的目的是确定与欧洲股票基金未来业绩相关的事前基金统计数据。在有效的市场环境中，积极管理的投资组合无法超越被动基准策略。然而，纯粹是偶然，一些基金事后表现优于基准，这使得确定业绩决定因素成为一项困难的任务。为了缓解这个问题，我们将收益偏离预期收益分解为噪声成分和效率项，如果基金没有表现出不佳，则效率项为100%。分解基于贝叶斯前沿方法。我们发现，有证据表明，基金效率与基金规模和历史业绩呈正相关，后者完全是由于业绩不佳的基金。我们没有发现基金年限与业绩之间的联系。

引用于5文件

MSC公司：

91B28型 财务等（MSC2000）
62立方厘米10 贝叶斯问题；贝叶斯过程的特征

关键词：

财务；投资分析；共同基金；随机前沿

软件：

BSFM公司
PDF格式BibTeX公司 XML格式引用
\textit{J.Annaert}等人，《欧洲期刊》。第151号决议，第3号，617--632（2003年；Zbl 1031.91042）
全文： 内政部

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