巴里亚，J.A。；霍尔，S.G。 衍生证券定价和对冲的非参数方法：应用于LIFFE数据。 （英语） Zbl 1030.91027号 计算。经济。 19，第3期，303-322（2002）. 摘要：金融机构必须制定方法来预测其风险敞口并将其风险控制在可控范围内。投资组合经理可以通过与股票投资组合一起持有指数期权衍生证券，确保自己免受（多元化股票投资组合的）价值跌至某一水平以下的影响。本文所报道的工作是研究估计期权衍生证券定价公式的非参数方法。研究了两种非参数方法，投影寻踪方法和局部多项式方法，并与基准参数Black-Scholes方法进行了比较。当应用于1997年4月至1997年11月的真实LIFFE FTSE 100指数期权的定价和对冲时，测试了这些方法的实际相关性。我们通过构建股票、债券和期权衍生证券的无风险投资组合来比较这两种方法。然后，在期权工具的有效期内，使用股票和债券的动态交易策略，每日对投资组合进行增量调整。进行的测试表明，这两种方法产生了相似的响应，尽管根据市场条件，例如期权工具的到期时间，每种方法都可以优于其他方法。 MSC公司： 91B28型 财务等（MSC2000） 关键词：衍生证券定价；套期保值；非参数方法 软件：XploRe公司 PDF格式BibTeX公司 XML格式引用 \textit｛J.A.Barria｝和\textit｛S.G.Hall｝，计算机。经济。19，编号303-322（2002年；兹bl 1030.91027） 全文： 内政部