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李昌泰;Tan，Sook-Rei先生;你好，尼克;恰、魏蒙

行为异质性与金融危机：情绪的作用。 （英语） Zbl 1528.91074号

物理A 603，文章ID 127767，21 p.（2022）.
摘要：最近的实证研究证实了情绪在资产定价中的重要性。在本文中，我们认为情绪可能不会以相同的方式影响每个人。考虑到相互作用投资者的行为异质性，我们构建了一个情绪指标。我们发现，情绪导致了一些金融异常现象，如厚尾和收益的波动性聚集。更重要的是，投资者情绪可能是金融市场波动的重要来源。我们的情绪模型能够复制不同类型的危机，其中危机的严重性随着图表交易员情绪敏感性的上升而增强。

MSC公司：

91G30型 利率、资产定价等（随机模型）

关键词：

投资者情绪;金融危机;异质信仰;过度波动
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\textit{C.Li}等人，Physica A 603，文章ID 127767，21 p.（2022；Zbl 1528.91074）
全文： DOI程序

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