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马克西姆·比丘奇;扎卡里·范斯坦

带有VWAP和LOB定价机制的廉价销售回购模型。 （英文） Zbl 1487.91152号

欧洲药典。物件。 296，编号1，353-367（2022）.
摘要：我们考虑一个银行网络，该网络以最佳方式选择资产清算和借款战略，以偿付短期债务。借款以担保回购协议的形式进行，其折减水平取决于所有银行的总清算额。同样，每家银行获得的资产的廉价出售价格取决于银行自身和其他银行清算的资产数量。根据这种结构的性质，银行的行为被视为纳什均衡。本文提供了两种市场清算的形式：通过共同的收盘价和通过限价订单簿的应用。这项工作的主要结果是提供了最大和最小清算解决方案的存在性（即清算、借贷、减价和折减水平）以及清算解决方案唯一性的充分条件。

引用于4文件

MSC公司：

91G45型 金融网络（包括传染、系统风险、监管）

关键词：

金融;系统性风险;价格传播;回购协议
PDF格式BibTeX公司 XML格式引用
\textit{M.Bichuch}和\textit{Z.Feinstein}，欧洲期刊Oper。第296号决议，第1号，353--367（2022年；Zbl 1487.91152）
全文： 内政部 arXiv公司

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