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杜再超；裴，裴

使用估计的投资组合权重对投资组合价值和风险进行后验。 （英语） Zbl 1452.91288号

J.时间序列。分析。 41，第5号，605-619（2020）.
摘要：本文从理论和实证上分析了内在多元框架中带有估计风险的后验投资组合价值风险（VaR）。它特别考虑了在预测投资组合VaR时对投资组合权重的估计及其对后验测试的影响。研究表明，投资组合权重估计和多变量动态模型估计的风险使得单变量框架下的现有方法不适用。它提出了一个通用的理论来量化适用于当前问题的估计风险，并建议从业者采用一种简单但有效的方法来实施有效的推断，以克服估计风险在回溯测试投资组合VaR中的影响，我们将我们的理论应用于具有多变量广义双曲分布新息的多变量广义自回归条件异方差模型的有效均值-方差-方差投资组合。一些蒙特卡罗模拟和一个经验应用证明了我们方法的优点。

MSC公司：

91G10型 投资组合理论
91克70 统计方法；风险措施

关键词：

回溯测试；文件夹；估计风险；预测评价；风险管理；价值-风险
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\textit{Z.Du}和\textit{P.Pei}，J.Time-Ser。分析。41，第5号，605--619（2020；Zbl 1452.91288）
全文： 内政部 链接

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