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风险规避投标人的第一价格拍卖的非参数估计。 (英语) 兹比尔1452.62971

摘要:本文提出了具有独立估值的一级密封出价拍卖模型中投标人效用函数和私有价值密度的非参数估计。我研究了一个有风险规避者的环境,并采用了一种完全非参数的方法,即在正则性条件之外不限制效用函数的形状。我提出了一个具有唯一极小值的总体准则函数,它表征了私人价值的效用函数和密度。在用样本类似物代替总体数量后,得出的估计量出现了。这些估计是一致一致的,并建立了它们的收敛速度。我进一步建议一个最优储备价格的估计值。蒙特卡罗实验表明,所提出的估计量在有限样本下表现良好。

MSC公司:

62第20页 统计学在经济学中的应用
62G07年 密度估算
91B26型 拍卖、议价、投标和销售以及其他市场模式
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全文: 内政部

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