Masahiko Egami;鲁苏丹·凯夫基什维利 时间反转和扩散最后通过时间，并应用于信贷风险管理。 （英语） Zbl 1447.91186号 财务统计。 24，第3期，795-825（2020）. 小结：我们研究了线性扩散的时间反转、最后通过时间和（h）-变换。对于一般的杀戮扩散，我们得到了最后通过时间到任意水平的概率密度，并分析了在最后通过时间之后直到杀戮的剩余时间的分布。有了这些工具，我们为公司开发了一个新的风险管理框架，该框架基于杠杆过程（公司资产过程与债务的比率）及其相应的警报水平。我们还建议公司如何通过构建相关优化问题来确定杠杆过程的警报级别。 引用于2文件 MSC公司： 91G40型 信用风险 60英尺70英寸 布朗运动和扩散理论的应用（种群遗传学、吸收问题等） 关键词：时间反转;线性扩散;最后通过时间;\（h\）-变换;风险管理 软件：量化风险管理 PDF格式BibTeX公司 XML格式引用 \textit{M.Egami}和\textit{R.Kevkhishvili}，《金融学杂志》。24，第3号，795--825（2020；Zbl 1447.91186） 全文： DOI程序 arXiv公司 参考文献： [1] 巴尔多，J。；Platen，E.，《多维扩散函数及其在金融中的应用》（2013），Cham:Springer，Cham·Zbl 1401.60001号 [2] Bertoin，J.，Lévy Processes（1996），剑桥：剑桥大学出版社，剑桥·Zbl 0861.60003号 [3] Borodin，A.N。；Salminen，P.，《布朗运动手册-事实和公式》（2015），巴塞尔：Birkhäuser，巴塞尔·Zbl 0859.60001号 [4] Chung，K.L。；Walsh，J.B.，《马尔可夫过程、布朗运动和时间对称》（2005），纽约：施普林格出版社，纽约·Zbl 1082.60001号 [5] Chung，K.L。；Williams，R.J.，《随机积分导论》（1990），波士顿：Birkhäuser出版社，波士顿·Zbl 0725.60050号 [6] Duan，J.C.，使用衍生合同价格数据的最大似然估计，数学。金融，4155-167（1994）·Zbl 0884.90026号 ·doi:10.1111/j.1467-9965.1994.tb00055.x [7] Duan，J.C.，更正：使用衍生合同价格数据的最大似然估计，数学。金融，10461-462（2000）·doi:10.1111/1467-9965.00105 [8] Dynkin，E.B.，《马尔可夫过程II》（1965），柏林：施普林格出版社，柏林·Zbl 0132.37901号 [9] Elliott，R.J。；Jeanblanc，M。；Yor，M.，《违约风险模型》，数学。金融，10179-195（2000）·兹比尔1042.91038 ·doi:10.1111/1467-9965.00088 [10] Farrell，S.和代理：美国服装公司申请破产。《卫报》（2015）。https://www.theguardian.com/business/2015/oct/05/american-apparel-files-for-bankruptcy。2017/05/27访问 [11] 格贝尔，H.U。；Shiu，E.S。；Yang，H.，《欧米茄模式：从破产到占领时期的红色》，《欧洲实际》。J.，2259-272（2012）·Zbl 1256.91057号 ·doi:10.1007/s13385-012-0052-6 [12] Getoor，R.K。；夏普，M.J.，《最后退出时间和加性泛函》，Ann.Probab。，1, 550-569 (1973) ·Zbl 0324.60062号 ·doi:10.1214/aop/1176996885 [13] 霍尔斯特德·D·J。；Brown，D.E.，Zakian的拉普拉斯变换反演技术，化学。《工程师杂志》，3，312-313（1972）·doi:10.1016/0300-9467（72）85037-8 [14] Jeanblanc，M。；Rutkowski，M。；Yong，J。；Cont，R.，《违约风险建模：综述》，《数学金融：理论与实践》，171-269（2000），北京：高等教育出版社，北京 [15] Kapner，S.：美国服装公司首席执行官将危机作为一种模式。《华尔街日报》（2014）。http://www.wsj.com/articles/american-apparel-ceo-made-crisis-a-pattern-1403742953。2018/11/26访问 [16] 卡拉茨，I。；Shreve，S.E.，布朗运动与随机微积分（1998），纽约：Springer，纽约 [17] Karlin，S。；Taylor，H.M.，《随机过程第二门课程》（1981年），纽约：学术出版社，纽约·Zbl 0469.60001号 [18] 库兹涅佐夫，A。；基普里亚努，A.E。；里韦罗，V。；Barndorff-Nielsen，O.E.，光谱负Lévy过程的标度函数理论，Lév y Matters II，97-186（2013），柏林：施普林格出版社，柏林·Zbl 1261.60047号 [19] Kyprianou，A.E.，莱维过程的波动及其应用（2014），柏林：施普林格，柏林·Zbl 1384.60003号 [20] Lehar，A.，《衡量系统风险：风险管理方法》，J.Bank。《金融》，29，2577-2603（2005）·doi:10.1016/j.jbankfin.2004.09.007 [21] 麦克尼尔，A.J。；弗雷，R。；Embrechts，P.，《定量风险管理：概念、技术和工具》（2015），普林斯顿：普林斯顿大学出版社，普林斯顿·Zbl 1337.91003号 [22] Merton，R.C.，《企业债务定价：利率的风险结构》，《金融杂志》，第29期，第449-470页（1974年） [23] 迈耶，P.A。；斯迈思，R.T。；沃尔什·J·B。；勒·卡姆（Le Cam，L.M.），马尔可夫过程的生与死，第六届伯克利数理统计与概率研讨会论文集，第3卷：概率论，295-305（1972），伯克利：加州大学出版社，伯克利·Zbl 0255.60046号 [24] Nagasawa，M.，马尔可夫过程的时间反转，名古屋数学。J.，24，177-204（1964）·Zbl 0133.10702号 ·doi:10.1017/S0027763000011405 [25] 皮特曼，J。；Yor，M。；威廉姆斯，D.，贝塞尔过程和无穷可分定律，随机积分，285-370（1981），柏林：施普林格出版社，柏林·Zbl 0469.60076号 [26] 罗杰斯，L。；Williams，D.，《扩散、马尔可夫过程和鞅》（2000），剑桥：剑桥大学出版社，剑桥·Zbl 0949.60003号 [27] Salminen，P.，《一维扩散及其出口空间》，数学。扫描。，54, 209-220 (1984) ·Zbl 0557.60062号 ·doi:10.7146/math.scanda.a-12054 [28] Salminen，P.，一维扩散的最优停止，数学。纳克里斯。，124, 85-101 (1985) ·Zbl 0594.60080号 ·doi:10.1002/mana.19851240107 [29] 夏普，M.J.，《时间反转扩散的一些变换》，《Ann.Probab.》。，8, 1157-1162 (1980) ·Zbl 0465.60066号 ·doi:10.1214/aop/1176994576 [30] Williams，D.，一维扩散的路径分解和局部时间的连续性，I，Proc。伦敦。数学。《社会学杂志》，第3-28期，第738-768页（1974年）·Zbl 0326.60093号 ·doi:10.1112/plms/s3-28.4.738 [31] Zhang，H.，一维规则扩散的占用时间、缩水和缩水，Adv.Appl。概率。，47, 210-230 (2015) ·兹比尔1310.60114 ·doi:10.1239/aap/1427814588 此参考列表基于出版商或数字数学图书馆提供的信息。其项与zbMATH标识符进行启发式匹配，可能包含数据转换错误。在某些情况下，zbMATH Open的数据对这些数据进行了补充/增强。这试图尽可能准确地反映原始论文中列出的参考文献，而不要求完整或完全匹配。