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拉吉夫·古哈;亚历山德罗·斯布尔茨;安德烈亚·塔雷利

违约时面值的结构性恢复。 （英语） Zbl 1441.91086号

欧洲药典。物件。 283、3号、1148-1171（2020）.
摘要：我们在内生违约风险结构模型中仔细研究了无违约利率对公司债券价格的传导机制。这种传导关键取决于模型是基于价值还是基于现金流，取决于对状态变量漂移的假设，以及债券持有人之间共享违约剩余价值的方式。恢复假设至关重要：面值恢复意味着无论剩余期限如何，违约时都会获得相同份额的剩余价值，这有助于解释债券价格对利率敏感性的经验证据。

引用于1文件

MSC公司：

91G50型 公司融资（股息、实物期权等）

关键词：

金融;债券风险管理;期间;结构性内生违约风险;恢复表格
PDF格式BibTeX公司 XML格式引用
\textit｛R.Guha｝等人，《欧洲药典》。第283号决议，第3号，1148--1171（2020年；Zbl 1441.91086）
全文： 内政部

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