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苏珊·米特拉

体制转换随机波动中的下行风险度量。 （英语） Zbl 1437.91461号

J.计算。申请。数学。 378，文章ID 112845，17 p.（2020）.
概述：风险度量对于企业进行风险管理以及确保在不同企业和市场事件期间的盈利能力非常重要。特别是，下行风险是一种重要的风险衡量标准，因为它是一种连贯的风险衡量标准，而且它也与止损等行业风险管理方法相兼容。虽然制度转换模型已用于下行风险计量，但随机波动动力学的制度转换模型受到了限制，因此限制了风险计量。在本文中，我们提出了一种新的制度转换模型，该模型结合了非平凡的随机波动动力学，因此我们能够更真实地度量风险。我们推导了与我们的制度转换模型相关的下行风险度量，用于包括和排除跳跃风险的风险度量。我们证明了制度转换模型收敛于潜在的连续时间资产定价模型，因此我们的风险度量是一致的。我们为方差风险过程提供了离散化，这是局部一致的，并且能够进行计算实现。我们还提供了数值实验来说明我们的方法。

MSC公司：

91G70型 统计方法；风险措施
62P05号 统计学在精算科学和金融数学中的应用

关键词：

下行风险;体制转换;随机波动性;跳跃风险;风险管理
PDF格式BibTeX公司 XML格式引用
\textit{S.Mitra}，J.计算。申请。数学。378，文章ID 112845，17 p.（2020；Zbl 1437.91461）
全文： 内政部 链接

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