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菲加-吉安娜·塔拉曼卡；马可·帕塔卡

市场关注度会影响比特币的回报率和波动率吗？ （英语） Zbl 1431.62474号

Decis公司。经济。财务 42，第1期，135-155（2019）.
摘要：在本文中，我们通过对历史数据进行非线性计量模型拟合，分析了注意力度量对比特币收益均值或方差的相对影响：考虑了2012年1月1日至2017年12月31日期间的两个非重叠子样本。结果证实，当通过对交易量或SVI谷歌搜索指数的时间序列进行多次转换来衡量时，市场关注度对比特币回报和波动性有影响。具体来说，通过所谓的Box-Jenkins方法和最大化样本外预测性能来选择最佳候选模型。总的来说，我们可以得出结论，交易量相关指标影响加密货币回报的平均值和波动性，而互联网搜索量主要影响波动性。一个有趣的发现是，在模型规范中包含注意力度量可以使预测估计更加准确。

引用于7文件

MSC公司：

62P05号 统计学在精算学和金融数学中的应用
91克70 统计方法；风险措施
62M10个 统计学中的时间序列、自相关、回归等（GARCH）
91B84号 经济时间序列分析

关键词：

比特币；市场关注度；ARMA时间序列模型；GARCH时间序列模型；box-Jenkins程序；预测分析

软件：

俄罗斯
PDF格式BibTeX公司 XML格式引用
\textit{G.Figaá-Talamanca}和\textit{M.Patacca}，Decis。经济。财务42，No.1，135--155（2019；Zbl 1431.62474）
全文： 内政部

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