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大卫·G·麦克米兰。

预测股票收益：模型之间的转换有帮助吗？ （英语） Zbl 1418.91633号

Ma，Jun（编辑）等人，估计非线性模型的最新进展。在经济和金融领域有应用。纽约州纽约市：斯普林格。229-248 (2014).
摘要：研究股票市场收益非线性模型的实用性几乎陷入僵局。虽然人们普遍认识到非线性模型描述数据的卓越能力，但它们预测数据的能力却不太确定。由于这种简单的线性模型的简单性，它们通常在预测练习中占主导地位，并且相对于非线性模型的任何损失在经济上都不显著。本文主要考察的不是一个非线性模型是否能够在直线赛马中击败线性模型，而是是否允许根据样本中的一些标准，由非线性或线性模型给出预测，以改进预测。使用1990年至2007年期间八个国际股票市场的样本，我们的结果表明，根据交易规则模拟，这种模型转换方法可以改善预测，尽管基于预测误差度量的一般结果是混合的。尽管如此，结果支持这样一种观点，即这种模型转换方法确实是一种途径，可以实现非线性预测的价值，值得进一步探索。
关于整个系列，请参见[Zbl 1274.62042号].

MSC公司：

91G99型 精算科学和数学金融
62M20型 随机过程推断和预测
62P05号 统计学在精算科学和金融数学中的应用

关键词：

股票市场收益;明星;切换模型;预测
PDF格式BibTeX公司 XML格式引用
\textit{D.G.McMillan}，in：估计非线性模型的最新进展。在经济和金融领域有应用。纽约州纽约市：斯普林格。229--248（2014；Zbl 1418.91633）
全文： 内政部

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