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用多重分形布朗运动建模股价:逐点规律性的改进估计。 (英语) Zbl 1281.91083号

摘要:本文讨论了作为股票价格动力学模型的多重分形布朗运动的点态正则性的估计问题。我们(a)校正影响一类基于绝对矩的估计量的偏移偏差,(b)建立一个数据驱动算法,以便动态检查过程的局部高斯性。因此,对三个股票指数进行了估算:道琼斯工业平均指数、富时100指数和日经225指数。我们的研究结果表明,在修正后,逐点规律性在1/2左右波动(唯一值与无套利一致),但也观察到显著偏差。

MSC公司:

91B25型 资产定价模型(MSC2010)
60G22型 分数过程,包括分数布朗运动
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全文: 内政部

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