比安奇,S。;潘塔内拉,A。;A·皮亚内斯。 用多重分形布朗运动建模股价:逐点规律性的改进估计。 (英语) Zbl 1281.91083号 数量。财务 13,第8期,1317-1330(2013). 摘要:本文讨论了作为股票价格动力学模型的多重分形布朗运动的点态正则性的估计问题。我们(a)校正影响一类基于绝对矩的估计量的偏移偏差,(b)建立一个数据驱动算法,以便动态检查过程的局部高斯性。因此,对三个股票指数进行了估算:道琼斯工业平均指数、富时100指数和日经225指数。我们的研究结果表明,在修正后,逐点规律性在1/2左右波动(唯一值与无套利一致),但也观察到显著偏差。 引用于24文件 MSC公司: 91B25型 资产定价模型(MSC2010) 60G22型 分数过程,包括分数布朗运动 关键词:多重分形布朗运动;逐点Hölder指数;资产价格动态;时变参数 PDF格式BibTeX公司 XML格式引用 \textit{S.Bianchi}等人,Quant。财务13,No.8,1317--1330(2013;Zbl 1281.91083) 全文: 内政部 参考文献: [1] Abry P,申请。压缩机。哈蒙。分析。3(4)第377页–(1996)·Zbl 0862.60036号 ·doi:10.1006/acha.1996.0030 [2] Alvarez-Ramirez J,Physica A 387(24)第6159页–(2008)·doi:10.1016/j.physa.2008.06.056 [3] Arneodo A,J.数学。物理学。第39页,第4142页–(1998年)·Zbl 0931.28008号 ·doi:10.1063/1.532489 [4] Ayache A,广义多重分数布朗运动可以是多重分形22(2000) [5] Ayache A,Séminaire de ProbabilitéS XXXVIII,数学课堂笔记1857第290页–(2005)·doi:10.1007/978-3-540-31449-3_20 [6] Ayache A,统计师。推断。斯托恰斯特。过程。10(1)第1页–(2007)·Zbl 1115.60024号 ·doi:10.1007/s11203-005-0532-2 [7] Ayache,A.Cohen,S.和Léevy Véehel,J.,多重分形布朗运动的协方差结构,及其在长程相关中的应用。InICASSP'00:《声学、语音和信号处理学报》,2000年。IEEE国际会议,第3810–3813页,2000年(IEEE计算机学会:华盛顿特区) [8] Ayache A,统计师。推断。斯托恰斯特。过程。3(1)第7页–(2000)·Zbl 0979.60023号 ·doi:10.1023/A:1009901714819 [9] 阿亚切A,斯托查斯特。过程。适用。111(1)第119页–(2004)·Zbl 1079.60029号 ·doi:10.1016/j.spa.2003.11.002 [10] Ayache A,Publicacions Matemátiques 49第459页–(2005年)·Zbl 1082.60032号 ·doi:10.5565/PUBLMAT_49205_11 [11] Baillie R,J.计量经济学。第5页,73页–(1996年)·Zbl 0854.62099号 ·doi:10.1016/0304-4076(95)01732-1 [12] Bardet J-M,《长程依赖过程的生成器:一项调查》(2003年) [13] 贝纳西A,《科学院学报》。Série 1,Mathématique 329(5)第435页–(1999)·Zbl 0947.62054号 ·doi:10.1016/S0764-4442(00)88620-6 [14] 贝纳西A,统计师。推断。斯托恰斯特。过程。第101页第3(1)页–(2000)·Zbl 0982.60081号 ·doi:10.1023/A:1009997729317 [15] 贝纳西A,统计师。普罗巴伯。莱特。第39页,第337页–(1998年)·Zbl 0931.60022号 ·doi:10.1016/S0167-7152(98)00078-9 [16] Benassi A,Bernoulli 10(2)第357页–(2004)·Zbl 1062.60052号 ·doi:10.3150/bj/1082380223 [17] 贝纳西A,斯托恰斯特。过程。适用。第31页第75页(1998年)·Zbl 0932.60037号 ·doi:10.1016/S0304-4149(97)00123-3 [18] 贝纳西A,马特·伊贝罗姆(Mat.Iberoam)牧师。第13页第19页–(1997年)·Zbl 0880.60053号 ·doi:10.4171/RMI/217 [19] Bianchi S,国际期刊Theor。申请。财务。8(2)第255页–(2005)·兹比尔1100.91037 ·doi:10.1142/S0219024905002937 [20] Bianchi S,国际商业评论。帕普研究。6(2)第39页–(2010) [21] Bianchi S,Quant(数量)。财务。7第301页–(2007年)·Zbl 1142.91713号 ·doi:10.1080/14697680600989618 [22] Bianchi S,国际期刊Theor。申请。财务。11(06)第567页–(2008)·Zbl 1210.91129号 ·doi:10.1142/S0219024908004932 [23] Calvet L,资产收益的多重分形模型。考尔斯基金会讨论文件1164,耶鲁大学(1997) [24] Chan G,《计算统计学报》第233页–(1998年) [25] Coeurjolly J,博士论文(2000) [26] Coeurjolly J,Bernoulli 11(6),第987页–(2005)·兹比尔1098.62109 ·doi:10.3150/bj/1137421637 [27] Coeurjolly J,Ann.统计师。36(3)第1404页–(2008)·Zbl 1157.60034号 ·doi:10.1214/009053600000000587 [28] Cohen S,《分形:工程理论与应用》,第3页–(1999)·doi:10.1007/978-1-4471-0873-3_1 [29] 续R,数量。财务。1(2)第223页–(2001)·doi:10.1080/713665670 [30] Costa RL,Physica A 329(1)第231页–(2003)·Zbl 1056.91506号 ·doi:10.1016/S0378-4371(03)00607-1 [31] Eom C,Physica A 387(18)第4630页–(2008)·doi:10.1016/j.physa.2008.03.035 [32] Henry M,长程相关理论与应用,第417页–(2003年) [33] Istas J,Ann.Inst.Henri Poincaré33(4),第407页–(1997)·Zbl 0882.60032号 ·doi:10.1016/S0246-0203(97)80099-4 [34] Jiang J,Physica A 378(2)第399页–(2007)·doi:10.1016/j.physa.2006.12.011 [35] Loutridis SJ,Physica A 381第383页–(2007年)·doi:10.1016/j.physa.2007.03.012 [36] 曼德尔布罗特B,SIAM Rev.10(4)pp 422–(1968)·Zbl 0179.47801号 ·数字对象标识代码:10.1137/1010093 [37] Péltier R,INRIA第2396号研究报告(1994年) [38] Péltier R,多重分数布朗运动:定义和初步结果。技术报告RR-2645,CiteSeerX–科学文献数字图书馆和搜索引擎(1995) [39] Riedi RH,《长程依赖:理论和应用》,第625页–(2002年) [40] 罗杰斯·L,数学。《财务》第7页,第95页–(1997年)·Zbl 0884.90045号 ·数字对象标识代码:10.1111/1467-9965.00025 [41] Samorodnitsky G,无限方差随机模型(1994)·Zbl 0925.60027号 [42] Scott D,《生物统计学》66(3)第605页–(1979)·Zbl 0417.62031号 ·doi:10.1093/biomet/66.3.605 [43] Sellan F,《科学院院刊》,Série 1,《数学》321卷第351页–(1995年) 此参考列表基于出版商或数字数学图书馆提供的信息。其项与zbMATH标识符进行启发式匹配,可能包含数据转换错误。在某些情况下,zbMATH Open的数据对这些数据进行了补充/增强。这试图尽可能准确地反映原始论文中列出的参考文献,而不要求完整或完全匹配。