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克里斯蒂安·扬（Christian Yann Robert）；罗森鲍姆，马蒂厄

微观结构噪声和交易时间内生时的波动率和协变量估计。 （英语） Zbl 1278.91166号

数学。财务 22，第1期，133-164（2012）.
摘要：本文考虑了估算金融资产日内波动率的实用程序。基础微观结构模型通过持续有效的价格过程假设，适应了超高频数据的固有特性。在这个模型中，微观结构噪音和交易时间是内生的，但不只是取决于价格。使用资产的（观察到的）最后交易价格，我们开发了一种新的方法，能够在某些随机时间近似有效价格的值。基于这些近似值，我们建立了综合波动率的估计量，并给出了其渐近理论。当观测到两个资产（通过模型的构造异步）时，我们还给出了综合协变量的一致估计。

引用于21文件

MSC公司：

9120国集团 衍生证券（期权定价、对冲等）
91B70型 经济学中的随机模型

关键词：

微观结构噪声；超高频数据；波动；共变；内生交易时间；异步数据；停车时间；鞅
PDF格式BibTeX公司 XML格式引用
\textit｛C.Y.Robert｝和\textit｛M.Rosenbaum｝，数学。财务22，No.1，133--164（2012；Zbl 1278.91166）
全文： 内政部

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