埃里克·冯。;Siu，Tak Kuen先生 多元信用评级的灵活马尔可夫链方法。 （英语） 兹比尔1245.91097 计算。经济。 39，第2期，135-143（2012）. 摘要：信用评级相关性建模是投资组合信用风险分析的一个重要问题。多元马尔可夫链模型是一种可行的数学工具，用于建模信用评级的相关性。在这里，我们开发了一个灵活的多元马尔可夫链模型，用于建模信用评级的相关性。提出的模型提供了一种简约的方法来捕获单个实体评级之间的横截面和时间关联。模型参数的数量为量级\（O（sm^{2}+s^{2{m）\），其中\（m）是评级类别的数量，\（s）是信贷组合中的实体数量。所提出的模型也很容易实现。估计方法被表示为一组线性规划问题，估计算法可以在Microsoft EXCEL工作表中轻松实现，请参见W.K.Ching先生等[Int.J.Math.Educ.Sci.Eng.35，921-932（2004；Zbl 1245.97007号)]. 我们使用实际评级数据说明了该模型的实际实现。我们使用建议的模型评估信贷组合的风险度量，如风险价值和预期短缺，并将风险度量与W.K.Ching先生等[IMR预印本系列（2007）]和T.-K.Siu先生等[Quant.Finance 5，No.6，543–556（2005；Zbl 1134.91485号)]. 引用于2文件 MSC公司： 91G40型 信用风险 关键词：信用评级;组合信用风险;多元马尔可夫链;正结合;消极联想;线性规划;信用风险价值;信贷预期缺口 引文：Zbl 1245.97007号;Zbl 1134.91485号 软件：擅长;风险指标 PDF格式BibTeX公司 XML格式引用 \textit｛E.S.Fung｝和\textit｛T.K.Siu｝，计算机。经济。39，第2号，第135--143条（2012；Zbl 1245.91097） 全文： DOI程序 参考文献： [1] Albanese，C.（1997年）。多伦多大学数学系信贷风险敞口、多样化风险和连贯VaR.预印本。 [2] Bedford T.J.，Cooke R.（2001）概率风险分析：基础和方法。剑桥大学出版社·Zbl 0977.60002号 [3] Ching W.K.，Ng M.K.，Fung E.S.（2004）用EXCEL、EXCEL DEMO建立高阶马尔可夫链模型。国际科学与工程数学教育杂志35:921-932·Zbl 1245.97007号 [4] Ching，W.K.，Siu，T.K.，Li，L.M.和；Li，W.K.（2007）。信贷风险的简约多元马尔可夫链模型。IMR再版系列。 [5] Gini，C.W.（1912年）。变异性和易变性，对统计分布和关系研究的贡献。卡利亚里大学经济研究所。 [6] Kijima M.，Komoribayashi K.，Suzuki E.A.（2002）模拟相关违约的多元马尔可夫模型。风险杂志4（4）：1–32 [7] King，J.L.（2002）。运营风险的度量和建模。威利。 [8] Morgan，J.P.（1996）。RiskMetrics–技术文档。第四版，纽约。 [9] Siu T.K.，Ching W.K.，Fung E.，Ng M.（2005）关于信用风险度量的多元马尔可夫链模型。定量金融5:543–556·Zbl 1134.91485号 ·网址：10.1080/14697680500383714 此参考列表基于出版商或数字数学图书馆提供的信息。其项与zbMATH标识符进行启发式匹配，可能包含数据转换错误。在某些情况下，zbMATH Open的数据对这些数据进行了补充/增强。这试图尽可能准确地反映原始论文中列出的参考文献，而不要求完整或完全匹配。