乔恩,阿莱什;Ioannis的Kyriakou 离散采样亚式期权的改进卷积算法。 (英语) Zbl 1232.91653号 数量。财务 11,第3期,381-389(2011). 摘要:我们提出了一种改进的FFT定价算法,该算法适用于离散采样的亚式期权,其基础收益具有一般独立分布。我们的工作是对以下研究的补充A.卡弗希尔和L.克利罗[“弹性卷积”,风险3,第4期,25–29(1990)],E.本哈莫[“离散亚洲期权的快速傅里叶变换”,《计算金融杂志》第6期,第1期,49–68页(2002年)],以及G.福塞和A.梅奇[“根据Lévy流程对离散监控的亚洲期权进行定价”,J.Bank.Finance 32,No.10,2076–2088(2008),doi:10.1016/j.jbankfin.2007.12.027]如果我们只关注对数正态分布的回报J.Večeř[“亚洲统一定价”,风险15,第6期,113-116(2002)]。虽然现有的卷积算法通过在适当定义的状态空间网格上向前移动来计算底层状态变量的密度,但我们的新算法使用向后价格卷积,这类似于经典的晶格定价算法。在文献中,我们首次提供了由状态空间网格的截断和积分范围的缩减引起的定价误差的分析上限。我们强调了新方案的优点,并将其性能与现有的有限差分、蒙特卡罗和前向密度卷积算法进行了比较。 引用于20文件 MSC公司: 9120国集团 衍生证券(期权定价、对冲等) 91G60型 数值方法(包括蒙特卡罗方法) 65吨60 小波的数值方法 关键词:资产定价;不完全市场;绩效评估;路径相关选项 PDF格式BibTeX公司 XML格式引用 \textit{A.乔恩}和\textit{I.基里亚库},昆特。财务11,No.3,381--389(2011;Zbl 1232.91653) 全文: 内政部 链接 参考文献: [1] Andreasen J,J.计算。财务2 pp 5–(1998) [2] Bayraktar E,数学。财务(2009) [3] Benhamou E,J.计算。财务6第49页–(2002年) [4] Bluestein LI,IEEE东北电子。Res.Enging会议。第10页,第218页–(1968年) [5] 内政部:10.1086/338705·数字对象标识代码:10.1086/338705 [6] Carverhill A,风险3第25页–(1990年) [7] 内政部:10.3905/jod.2004.434538·doi:10.3905/jod.2004.434538 [8] 续R,具有跳跃过程的财务建模(2004) [9] DOI:10.1016/j.jbankfin.2007.12.027·doi:10.1016/j.jbankfin.2007.12.027 [10] Goldberg RR,傅里叶变换(剑桥数学和数学物理丛书,第52期)(1961年) [11] Ingersoll JE,《金融决策理论(金融经济学研究)》(1987) [12] 内政部:10.1016/0378-4266(90)90039-5·doi:10.1016/0378-4266(90)90039-5 [13] 库什纳·HJ,连续时间随机控制问题的数值方法,2。编辑(2001) [14] 数字对象标识码:10.1287/opre.1040.113·Zbl 1165.91406号 ·数字对象标识代码:10.1287/opre.1040.113 [15] 电话:10.1137/070683878·Zbl 1170.91389号 ·电话:10.1137/070683878 [16] 数字对象标识码:10.1023/A:1009703431535·Zbl 0937.91052号 ·doi:10.1023/A:1009703431535 [17] Rabiner LR,贝尔系统。《技术期刊》第48卷第1249页–(1969年) [18] 内政部:10.2307/3215221·Zbl 0839.90013号 ·doi:10.2307/3215221 [19] 斯特劳德曼RL,统计师。罪。第14页,第175页–(2004年) [20] 内政部:10.2307/2695709·Zbl 0990.26008号 ·doi:10.2307/2695709 [21] 内政部:10.2307/2331213·doi:10.2307/2331213 [22] VečeřJ,J.计算。财务4 pp 105–(2001) [23] VečeřJ,风险15,第113页–(2002) [24] VečeřJ,数量。财务4第170页–(2004)·doi:10.1080/1469768040000002 此参考列表基于出版商或数字数学图书馆提供的信息。其项与zbMATH标识符进行启发式匹配,可能包含数据转换错误。在某些情况下,zbMATH Open的数据对这些数据进行了补充/增强。这试图尽可能准确地反映原始论文中列出的参考文献,而不要求完整或完全匹配。