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马修·罗森鲍姆

一种新的微观结构噪声指数。 （英语） Zbl 1217.91212号

数量。财务 11，第6号，883-899（2011）.
摘要：我们引入了一种新的金融数据微观结构噪声指数。该指数的计算基于不同时间尺度下所考虑资产或利率的（p）-变化，可以用贝索夫平滑空间来解释。我们使用实证数据研究了新指数的行为。这导致了经典签名图无法检测到的现象。特别是，利用我们的数据集，它使我们能够将采样频率分为三个区域：低频无微结构噪声，从低频到高频微结构噪声增加，以及在最佳尺度上的某种额外规律。然后，我们从理论角度，在微观结构噪声的各种背景下，研究该指数，试图重现在数据上观察到的事实。我们表明，这可以通过使用涉及相加相关误差或舍入误差的模型部分实现。准确复制似乎需要同时使用这两种误差或某种不寻常的舍入误差。

引用于10文件

MSC公司：

91G70型 统计方法；风险度量
62P05号 统计学在精算学和金融数学中的应用

关键词：

连续时间财务；市场微观结构；金融计量经济学；随机过程的推理；随机波动性；分数布朗运动
PDF格式BibTeX公司 XML格式引用
\textit{M.Rosenbaum}，数量。财务11，No.6，883--899（2011；Zbl 1217.91212）
全文： 内政部

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