寇，S.G。 期权定价的跳跃扩散模型。 （英语） Zbl 1216.91039号 管理。科学。 48，第8期，1086-1101（2002）. 摘要：布朗运动和正态分布已被广泛应用于Black-Scholes期权定价框架中，以模拟资产收益。然而，许多实证研究中出现了两个困惑：资产收益率分布可能比正态分布具有更高的峰值和两个（不对称）更重的尾部这一轻量级特征，以及期权市场中一种称为“波动微笑”的实证现象。为了将两者结合起来，并在现实性和可操作性之间取得平衡，本文提出了一个双指数跳跃扩散模型，用于期权定价。特别是，该模型足够简单，可以为各种期权定价问题提供分析解决方案，包括看涨期权和看跌期权、利率衍生品和路径依赖期权。还对模型进行了平衡分析和心理学解释。 引用于8评论引用于551文件 MSC公司： 9120国集团 衍生证券（期权定价、对冲等） 60J75型 跳转流程（MSC2010） 关键词：或有索取权;高峰值;沉重的尾巴;利率模型;理性预期;反应过度和反应不足 PDF格式BibTeX公司 XML格式引用 \textit{S.G.Kou}，管理。科学。48，第8号，1086--1101（2002；Zbl 1216.91039） 全文： 内政部