拉玛(Rama) 金融市场中的波动聚集:经验事实和基于代理的模型。 (英语) Zbl 1181.91341号 Teyssière,Gilles(编辑)等人,《经济学中的长期记忆》。柏林:施普林格出版社(ISBN 978-3-540-22694-9/hbk)。289-309 (2007). 摘要:金融资产收益率的时间序列往往表现出波动聚集性:价格的大幅度变化往往会聚集在一起,导致价格变化幅度的持续性。在回顾了对这一现象进行量化和建模的各种方法之后,我们讨论了几种经济机制,这些机制被提出用于从市场参与者的行为和消息到达过程来解释这种波动性聚集的起源。这些模型的一个共同特征似乎是在低活动和高活动状态之间切换,状态持续时间较长。最后,我们讨论了一个简单的基于代理的模型,该模型将市场活动的这种变化与市场参与者的阈值行为联系起来,并提出了波动性聚集与投资者惯性之间的联系。关于整个系列,请参见[Zbl 1106.91001号]. 引用于1审查引用于22文件 MSC公司: 91G70型 统计方法;风险措施 91B84号 经济时间序列分析 关键词:波动性聚类;阈值行为;智能体模型 PDF格式BibTeX公司 XML格式引用 \textit{R.Cont},in:经济学中的长记忆。柏林:施普林格。289--309(2007年;Zbl 1181.91341)