×
迪米特里斯·伯西马斯；德西斯拉发帕查马诺娃

存在交易成本的稳健多期投资组合管理。 （英语） Zbl 1139.91333号

计算。操作。物件。 35，第1期，第3-17页（2008年）.
摘要：我们研究了不同稳健优化方法在多周期投资组合选择中的可行性。稳健优化模型将未来资产收益视为优化问题中的不确定系数，并将投资者的风险规避程度映射到资产收益预测中总误差的容忍程度。我们提出了多周期投资组合优化问题的鲁棒优化公式，该公式具有线性和计算效率。当需要对投资组合结构施加复杂的附加要求时，优化问题的线性化是一个优势，例如，对某些资产头寸的限制或税收约束。我们将稳健公式的性能与金融行业常用的传统单周期均值-方差公式的性能进行了比较。

引用于58文件

MSC公司：

91G10型 投资组合理论

关键词：

稳健优化；多阶段投资组合管理
PDF格式BibTeX公司 XML格式引用
\textit{D.Bertsimas}和\textit{D.Pachamanova}，计算。操作。第35号决议，第1、3--17号（2008年；Zbl 1139.91333）
全文： 内政部

参考文献：

[1] Markowitz，H.M.，《投资组合选择》，《金融杂志》，第77-91页（1952年）
[2] Markowitz，H.M.，《投资组合选择：投资的有效多元化》（Portfolio selection:efficient diversity of investments）（1991年），马萨诸塞州巴西尔·布莱克威尔：巴西尔·布莱维尔剑桥
[3] Merton，R.，《连续时间模型中的最优消费和投资组合规则》，《经济理论杂志》，3373-413（1971）·Zbl 1011.91502号
[4] Merton，R.，《持续时间金融》（1990），布莱克威尔出版社：布莱克威尔出版社，马萨诸塞州剑桥
[5] Samuelson，P.A.，通过动态随机规划进行终身投资组合选择，《经济学和统计学评论》，51，239-246（1969）
[6] 考克斯，J。；Huang，C.F.，资产价格遵循扩散过程时的最优消费和投资组合选择，《经济理论杂志》，49，33-83（1989）·Zbl 0678.90011号
[7] Chryssikou E.存在交易成本的多期投资组合优化。麻省理工学院博士论文，马萨诸塞州剑桥；1998.; Chryssikou E.存在交易成本的多期投资组合优化。麻省理工学院博士论文，马萨诸塞州剑桥；1998
[8] Mulvey，J.M。；Vladimirou，H.，投资规划的随机网络优化模型，运筹学年鉴，20187-217（1989）·Zbl 0704.90033号
[9] Dantzig，G.B。；Infanger，G.，投资组合优化的多阶段随机线性规划，运筹学年鉴，45，59-76（1993）·Zbl 0785.90008号
[10] 卡里诺，D.R。；Turner，A.L.，《衍生资产的多期资产配置》（Ziemba，W.T.；Mulvey，J.M.，《全球资产和负债建模》（1998），剑桥大学出版社：剑桥大学出版社）·Zbl 0942.91043号
[11] Steinbach，M.C.，Markowitz重新审视了单周期和多周期平均方差模型，SIAM评论，43，31-85（2001）·Zbl 1049.91086号
[12] Ben-Tal，A。；Nemirovski，A.，稳健凸优化，运筹学数学，23769-805（1998）·Zbl 0977.90052号
[13] El Ghaoui，L。；Lebret，H.，不确定数据下最小二乘问题的鲁棒解，SIAM矩阵分析应用杂志，181031-1064（1997）·Zbl 0891.65039号
[14] Ben-Tal，A。；Margelit，T。；Nemirovski，A.，多阶段投资组合问题的稳健建模，（Frenk，H.；Roos，K.；Terlaky，T.；Zhang，S.，《高性能优化》（2000），Kluwer学术出版社：Kluwer-学术出版社Dordrecht），303-328·Zbl 1016.91055号
[15] Bertsekas，D.P.，《动态规划和最优控制》（1995），雅典娜科学：雅典娜科技贝尔蒙特，马萨诸塞州，美国·Zbl 0935.90037号
[16] Ben-Tal，A。；Nemirovski，A.，《不确定线性规划的稳健解》，《运筹学快报》，25，1-13（1999）·Zbl 0941.90053号
[17] Bertsimas博士。；达内尔，C。；Soucy，R.，《通过格兰瑟姆、梅奥、范·奥特鲁和公司的混合集成编程构建投资组合》，接口，29，49-66（1999）
[18] Bertsimas博士。；Sim，M.，《稳健离散优化和网络流》，《数学规划系列B》，98，49-71（2003）·Zbl 1082.90067号
[19] Bertsimas博士。；帕恰马诺娃，D。；Sim，M.，《一般规范下的鲁棒线性优化》，《运筹学快报》，32，510-516（2004）·Zbl 1054.90046号
[20] Chamberlain，G.，《隐含均值-方差效用函数的分布特征》，《经济理论杂志》，29185-201（1983）·Zbl 0495.90009号
此参考列表基于出版商或数字数学图书馆提供的信息。其项与zbMATH标识符进行启发式匹配，可能包含数据转换错误。在某些情况下，zbMATH Open的数据对这些数据进行了补充/增强。这试图尽可能准确地反映原始论文中列出的参考文献，而不要求完整或完全匹配。