罗伯特·J·埃利奥特。;约翰·范德霍克;威廉·马尔科姆。 配对交易。 (英语) Zbl 1134.91415号 数量。财务 5,第3期,271-276(2005). 摘要:“配对交易”是许多对冲基金使用的一种投资策略。考虑两支交易价差较大的类似股票。如果价差扩大,做空高库存,买入低库存。当价差再次缩小到某个平衡值时,就会产生利润。本文为这种投资策略提供了一个分析框架。对于在高斯噪声中观察到的传播,我们提出了一个均值转换高斯马尔可夫链模型。然后将校准模型的预测与随后的价差观察结果进行比较,以确定适当的投资决策。该方法有可能应用于从金融市场中观察到的任何数量的失衡中创造财富。 引用于62文件 MSC公司: 91G10型 投资组合理论 93E20型 最优随机控制 关键词:成对交易;对冲基金;价差 PDF格式BibTeX公司 XML格式引用 \textit{R.J.Elliott}等人,Quant。财务5,No.3,271--276(2005;Zbl 1134.91415) 全文: 内政部 参考文献: [1] Elliott RJ,隐马尔可夫模型(1995) [2] 数字对象标识码:10.1137/S036301299529255X·Zbl 0935.93061号 ·doi:10.1137/S036301299529255X [3] 内政部:10.1109/9.763210·Zbl 0959.93055号 ·doi:10.1109/9.763210 [4] Elliott RJ,基于滤波器的EM算法的数值分析 [5] 芬奇·S,未发表注释 [6] Gatev EG,NBER工作文件7032,美国国家经济研究局(1999) [7] 利特曼B,《现代投资管理——均衡方法》(2003年) [8] Nicholas JG,《市场中性投资——长短期对冲基金策略》(2000年) [9] Reverre S,《完整套利桌面书》(2001) [10] 内政部:10.1111/j.1467-9892.1982.tb00349.x·Zbl 0502.62085号 ·doi:10.1111/j.1467-9892.1982.tb00349.x [11] Shumway RH,时间序列分析及其应用(2000)·doi:10.1007/978-1-4757-3261-0 [12] Vidymurthy G,Pairs Trading–Quantitative Methods and Analysis(2004年) [13] Whistler M,《贸易对——利用统计套利策略捕获利润和对冲风险》(2004年) 此参考列表基于出版商或数字数学图书馆提供的信息。它的项目与zbMATH标识符启发式匹配,并且可能包含数据转换错误。在某些情况下,zbMATH Open的数据对这些数据进行了补充/增强。这试图尽可能准确地反映原始论文中列出的参考文献,而不要求完整或完全匹配。