赫利叶特·杰曼;迪利普·马丹。;你，马克 资产价格是布朗运动：仅在营业时间。 （英语） Zbl 1134.91019号 Avellaneda，Marco（编辑），《金融市场的定量分析》。纽约大学数学金融研讨会论文集。第二卷。新加坡：世界科学（ISBN 981-02-4225-5/hbk；981-024-226-3/pbk）。103-146 (2001). 作者质疑扩散作为潜在不确定性的适当模型的有效性。相反，它们代表了价格过程，即即时且持续地调整以适应外部需求和供应冲击。他们用一个Lévy过程来模拟价格过程，该过程被分解为两个有限变化的递增随机过程的差异，分别代表市场的上下波动。在存在局部不确定性的情况下，这种过程通常是完全不连续的。在审查的文件中P.K.克拉克[《计量经济学》41，135–155（1973；Zbl 0308.90011号)]并证明了这类过程在时间变化后是连续且正常的，这与经济活动的度量有关。在许多情况下，对数相对价格的特征函数是以封闭形式给出的。这样的表达式可以用来获得期权价格。因此，本文为经济学中的连续时间过程提供了一类新的操作模型，其中估计和衍生定价是可行的。有关整个系列，请参见[Zbl 0958.00019号].审核人：奥列克桑德·库库什（基辅） 引用于11文件 MSC公司： 91B24型 微观经济理论（价格理论和经济市场） 91B28型 财务等（MSC2000） 91B42型 消费者行为、需求理论 关键词：布朗式远足;随机波动性;特征函数;Lévy过程 引文：Zbl 0308.90011号 PDF格式BibTeX公司 XML格式引用 \textit{H.Geman}等人，in：金融市场的定量分析。纽约大学数学金融研讨会论文集。第二卷。新加坡：世界科学。103——146（2001年；Zbl 1134.91019）