×
保罗·瓜索尼

在分数布朗运动及其他条件下，交易成本下无套利。 （英语） Zbl 1133.91421号

数学。财务 16，第3期，569-582（2006）.
摘要：我们建立了一个简单的无套利标准，该标准将按比例交易成本下的无套利机会减少到资产价格过程在任意大的时间间隔内可能移动任意小的条件下。
我们证明了当返回过程是具有正则点的强马尔可夫过程，或者是在连续函数空间上具有完全支持的连续过程时，这个准则是满足的。特别地，我们证明了任何正规模的比例交易成本都会消除（H\In（0,1））的几何分数布朗运动的套利机会，并且具有任意连续的确定性漂移。

引用于2评论
引用于74文件

MSC公司：

91G80型 其他理论的金融应用
60G22型 分数过程，包括分数布朗运动
60J25型 一般状态空间上的连续时间Markov过程
PDF格式BibTeX公司 XML格式引用
\textit{P.Guasoni}，数学。财务16，No.3，569--582（2006；Zbl 1133.91421）
全文： 内政部

参考文献：

[1] 内政部：10.1109/18.21218·Zbl 0664.94003号 ·数字对象标识代码：10.1109/18.21218
[2] 内政部：10.1007/s00780-004-0144-5·Zbl 1092.91021号 ·doi:10.1007/s00780-004-0144-5
[3] Bouleau N.，Dirichlet形式与Wiener空间分析，德格鲁伊特数学研究（1991）第14卷·Zbl 0748.60046号 ·电话：10.1515/9783110858389
[4] 内政部：10.1007/s007800300101·Zbl 1035.60036号 ·doi:10.1007/s007800300101
[5] Cutland N.J.，《随机分析、随机域和应用研讨会》（Ascona，1993），Progr第36卷。普罗巴伯。第327页–（1995）·doi:10.1007/978-3-0348-7026-9_23
[6] DOI:10.1007/s002459911019·Zbl 0960.91053号 ·doi:10.1007/s002459911019
[7] Decreusefond L.，长程依赖的理论与应用，第203页–（2003年）
[8] DOI:10.1023/A:1008634027843·Zbl 0924.60034号 ·doi:10.1023/A:1008634027843
[9] 内政部：10.1007/BF01450498·Zbl 0865.90014号 ·doi:10.1007/BF01450498
[10] Delbaen F.，Ann.应用。普罗巴伯。第5（4）页，第926页–（1995年）
[11] Dellacherie C.，概率和潜力。B、 《北荷兰数学研究》第72卷（1982）
[12] Follmer H.，《随机金融》，《德格鲁伊特数学研究》第27卷（2002年）
[13] 格伦纳德·U。，抽象推理，概率和数理统计中的威利级数（1981）
[14] DOI:10.1214/aoap/1037125861·Zbl 1016.60065号 ·doi:10.1214/oap/1037125861
[15] 数字对象标识码：10.1007/s00780010062·兹比尔1026.60051 ·doi:10.1007/s00780010062
[16] 内政部：10.1007/s007800200089·Zbl 1064.60085号 ·doi:10.1007/s007800200089
[17] DOI:10.1016/S0304-4068（00）00064-1·Zbl 0986.91012号 ·doi:10.1016/S0304-4068（00）00064-1
[18] 内政部：10.1007/BF00538863·Zbl 0194.49003号 ·doi:10.1007/BF00538863
[19] 卡拉茨一，布朗运动与随机微积分，数学研究生教材第113卷，2。编辑（1991）·Zbl 0734.60060号
[20] Karatzas I.，《数学金融方法》，《数学应用》第39卷（纽约）（1998年）·Zbl 0941.91032号
[21] 李伟伟，《随机过程：理论与方法》，《统计学手册》第19卷。第533页–（2001）·doi:10.1016/S0169-7161（01）19019-X
[22] Liptser R.S.，《鞅理论》，《数学及其应用》第49卷（苏联丛书）（1989年）·兹比尔0728.60048
[23] Maheswaran S.，《计量经济学的模型、方法和应用：纪念A.R.Bergstrom的论文》，第301页–（1993）
[24] 内政部：10.2307/3318691·Zbl 0955.60034号 ·doi:10.2307/3318691
[25] 数字对象标识码：10.1007/s440-000-8016-7·Zbl 04560196号 ·doi:10.1007/s440-000-8016-7
[26] Revuz D.，连续鞅和布朗运动，Grundlehren der Mathematischen Wissenschaften[数学科学基本原理]第293卷，2。编辑（1994）·Zbl 0804.60001号
[27] 内政部：10.1111/1467-9965.00025·Zbl 0884.90045号 ·数字对象标识代码：10.1111/1467-9965.00025
[28] 罗杰斯L.C.G.，《扩散、马尔可夫过程和鞅》，第2卷，第2页。编辑（2000）·Zbl 0949.60003号 ·doi:10.1017/CBO9781107590120
[29] DOI:10.1016/S0304-4149（98）00025-8·Zbl 0934.91022号 ·doi:10.1016/S0304-4149（98）00025-8
[30] Samko S.G.，分数积分和导数（1993）
[31] 数字对象标识码：10.1111/j.0960-1627.2004.00180.x·Zbl 1119.91046号 ·doi:10.1111/j.0960-1627.2004.00180.x
[32] A.N.Shiryaev（1998）：《分形模型的套利和复制》，技术报告，MaPhySto。
[33] 内政部：10.1007/PL00013536·Zbl 0978.91037号 ·doi:10.1007/PL000013536
[34] 内政部：10.1007/s00780050049·Zbl 0924.90029号 ·doi:10.1007/s00780050049
此参考列表基于出版商或数字数学图书馆提供的信息。其项与zbMATH标识符进行启发式匹配，可能包含数据转换错误。在某些情况下，zbMATH Open的数据对这些数据进行了补充/增强。这试图尽可能准确地反映原始论文中列出的参考文献，而不要求完整或完全匹配。