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GARCH((1,1))过程的样本自相关和极值的极限理论。 (英语) 兹比尔1105.62374

摘要:给出了GARCH(1,1)过程的样本自相关和极值的渐近理论。特别注意ARCH和GARCH参数之和接近1的情况,即接近无穷方差边际分布的情况。在各种财务日志回报系列中都观察到了这种情况,并引入了IGARCH模型。在这种情况下,样本自相关是时间序列及其绝对值的确定性对应项的不可靠估计,平方时间序列的样本自相关具有非退化极限分布。我们讨论了汇率序列的后果。

MSC公司:

62M10个 统计学中的时间序列、自相关、回归等(GARCH)
62P05号 统计学在精算科学和金融数学中的应用
62E20型 统计学中的渐近分布理论
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全文: 内政部

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