布莱克·菲舍尔;迈伦·斯科尔斯 期权和公司负债的定价。 （英语） Zbl 1092.91524号 政治经济学杂志。 81，第3期，637-654（1973）. 作者总结：“如果期权在市场上定价正确，就不可能通过在期权及其基础股票中创建多头和空头头寸组合来确保利润。利用这一原理，可以导出期权的理论估值公式。由于几乎所有公司负债都可以视为期权的组合e公式及其分析也适用于公司负债，如普通股、公司债券和认股权证。特别是，该公式可用于推导因违约可能性而应适用于公司债券的折扣。”这篇文章可以说是迄今为止金融理论中最重要的论文之一，它使我们能够为各种衍生品定价，包括商品期权、金融资产甚至员工股票期权的定价。根据芝加哥大学学生詹姆斯·博内斯（James Boness）撰写的博士论文，他们开发了一个我们现在知道的分析模型；Black-Scholes期权定价公式，用作欧洲普通期权定价的封闭式解决方案。默顿和斯科尔斯因其工作获得了1997年瑞典银行经济科学奖，以纪念阿尔弗雷德·诺贝尔；布莱克于1995年去世。 引用于45评论引用于3247文件 MSC公司： 9120国集团 衍生证券（期权定价、对冲等） 91G50型 公司财务（股息、实物期权等） PDF格式BibTeX公司 XML格式引用 \textit{F.布莱克}和\textit{M.斯科尔斯}，《政治经济学杂志》。81，编号3，637--654（1973；Zbl 1092.91524） 全文： DOI程序 链接