法比安·孔特;埃里克·雷诺 连续时间随机波动模型中的长记忆性。 (英语) Zbl 1020.91021号 数学。财务 8,第4期,291-323(1998). 摘要:本文研究期权定价的Black and Scholes模型的经典推广,通常称为Hull and White模型。我们的规范是,假设波动过程不仅是随机的,而且具有长记忆特性。我们在这里研究了这种连续时间长记忆模型对波动过程本身以及全球资产价格过程的影响。我们还将我们的模型与一些离散时间近似进行了比较。然后通过研究隐含波动率的理论公式和性质以及统计推断的可处理性来解决期权定价问题。最后,我们提供了一些仿真实验来说明我们的结果。 引用于2评论引用于202文件 MSC公司: 91克20 衍生证券(期权定价、套期保值等) 关键词:连续时间期权定价模型;随机波动性;充满活力的微笑;波动持续性;长记忆 PDF格式BibTeX公司 XML格式引用 \textit{F.Comte}和\textit{E.Renault},数学。财务8,No.4,291--323(1998;Zbl 1020.91021) 全文: 内政部