费尔南多·奥利维拉。；卡洛斯·鲁伊斯 风险规避下的期货和现货电力市场分析。 （英语） Zbl 1487.91077号 欧洲药典。物件。 291，编号3，1132-1148（2021）. 总结：我们分析了电力供应链中的采购问题，重点关注期货和现货价格之间的相互作用。我们研究中分析的供应链网络包括规避风险的生产商和零售商，他们都有能力使用条件风险价值(CV@R)在他们的决策过程中。在这个供应链中，计算期货价格以清算期货市场，而不施加预期现货价格等于期货价格的约束。作为主要的方法学贡献：我们使用CV@R并考虑推测变化；我们推导了期货和现货市场结果之间的分析关系，并研究了需求和边际成本不确定性以及参与者的风险规避水平对市场均衡的影响；我们引入了风险调整期望的概念，推导出期货市场价格作为参与者在现货市场上预期损失或利润的函数；我们使用一致的现货和批发价格衍生品来计算参与者的反应函数。最后，我们以西班牙电力市场为背景，用几个数值例子说明了我们的模型，研究了远期曲线的形状以及现货和期货价格之间的关系如何取决于季节性、风险规避、发电商的市场力量和水文资源。令人惊讶的是，我们观察到风险规避增加了利润，降低了公司风险，并且在零售商行为的场景中，消费者效用更高a la古诺在批发市场。 引用于三文件 MSC公司： 91B74号 真实系统的经济模型（例如电力市场等） 90立方厘米 随机规划 91A80型 博弈论的应用 91G15型 金融市场 关键词：电力市场；期货价格；非合作博弈；风险规避；供应链管理 PDF格式BibTeX公司 XML格式引用 \textit{F.S.Oliveira}和\textit{C.Ruiz}，欧洲期刊Oper。第291号决议，第3号，1132--1148（2021年；Zbl 1487.91077） 全文： 内政部 参考文献： [1] 阿迪达，E。；DeMiguel，V.，《与多个制造商和零售商的供应链竞争》，《运营研究》，59，1，156-172（2011）·Zbl 1217.91061号 [2] 阿伊德·R。；Chemla，G。；波切特，A。；Touzi，N.，《电力市场中的对冲和垂直一体化》，《管理科学》，第57、8、1438-1452页（2011年）·Zbl 1279.91175号 [3] 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