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多维金融数据依赖结构中的制度转换。 (英语) Zbl 1506.62172号

概述:对不同金融资产之间极端依赖性的误解是最近金融危机的一个重要因素,这就是为什么监管实体现在确实要求金融机构对市场压力下的不同行为作出解释。利用马尔可夫切换正则藤连接函数研究了依赖结构中的这种突然切换。这些copula允许高维数据中的非对称依赖性和尾部依赖性。提出了快速最大似然方法和贝叶斯推理方法。这些算法在仿真中得到了验证,并应用于财务数据。结果表明,依赖结构中存在制度转换,制度转换模型为准确描述危机期间的不均匀性提供了工具。

MSC公司:

62-08 统计问题的计算方法
2005年6月62日 多元概率分布的表征和结构理论;连接线
62时20分 关联度量(相关性、典型相关性等)
2015年1月62日 贝叶斯推断
62小时12分 多元分析中的估计
62P05号 统计学在精算科学和金融数学中的应用
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全文: 内政部

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