罗伯特·默顿。 跨期资本资产定价模型。 （英语） Zbl 0283.90003号 计量经济学 第41页，867-887页（1973年）. 摘要：根据任意数量的投资者的投资组合选择行为，推导出资本市场的跨期模型，这些投资者的行为旨在最大化终生消费的预期效用，并且能够持续进行时间交易。导出了资产的显式需求函数，结果表明，与单周期模型不同，当前需求受未来投资机会不确定变化可能性的影响。在汇总需求并要求市场清算后，导出了预期收益之间的均衡关系，与经典的资本资产定价模型相反，即使没有系统风险或市场风险，风险资产的预期收益也可能与无风险利率不同。 引用于7评论引用于260文件 MSC公司： 91G10型 投资组合理论 91B25型 资产定价模型（MSC2010） PDF格式BibTeX公司 XML格式引用 \textit{R.C.Merton}，《计量经济学》41，867--887（1973；Zbl 0283.90003） 全文： 内政部 链接