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宋晶晶;毕秀春;李蓉;张曙光

具有下行消费约束的损失厌恶下的最优消费和投资组合选择问题。 （英语） 兹比尔1411.91531

申请。数学。计算。 299, 80-94 (2017).
摘要：本文研究了无限期损失厌恶下的连续最优投资组合和消费问题。投资者的目标是选择最佳投资组合和消费政策，以从消费中最大化总折扣s型效用。消费率过程受到下行约束。通过鞅方法和复制技术得到了最优消费和投资组合策略。数值结果表明，损失厌恶型投资者和恒定相对风险厌恶型（CRRA）投资者在最优消费和投资组合政策上存在差异：与CRRA投资者相比，损失厌恶投资者喜欢消费更多的钱，但风险暴露更少，以及最优财富，作为国家价格密度的函数，CRRA投资者的跌幅要快于厌恶损失的投资者。

引用于1文件

MSC公司：

91G10型 投资组合理论
93E20型 最优随机控制

关键词：

损失厌恶;最优投资组合与消费;消费约束;鞅方法
PDF格式BibTeX公司 XML格式引用
\textit{J.Song}等人，应用。数学。计算。299、80-94（2017年；Zbl 1411.91531）
全文： 内政部

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