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Abhay K·辛格。;大卫·E·艾伦。;鲍威尔·J·罗伯特。

极端市场风险和极端价值理论。 （英语） Zbl 1499.91188号

数学。计算。模拟。 94, 310-328 (2013).
摘要：罕见但极端事件的发生现象，用塔勒布的术语来说，“黑天鹅”似乎在全球金融市场上更为明显。这意味着，不仅需要设计适当的风险建模技术，以预测正常市场条件下风险事件的概率，还需要使用工具评估罕见金融事件的概率；比如最近的全球金融危机（2007-2008年）。在处理极端金融事件和量化极端市场风险时，一个明显的候选者是极值理论（EVT）。事实证明，这是一种自然的相关统计建模技术。极值理论为计算回报水平、风险价值和预期短缺等极端风险指标提供了成熟的统计模型。在本文中，我们应用单变量极值理论为ASX-All Ordinaries（澳大利亚）指数和S&P-500（美国）指数建模极端市场风险。我们证明了EVT可以成功地应用于金融市场收益序列，使用GARCH（1,1）和基于EVT的动态方法预测静态VaR、CVaR或预期缺口（ES）和预期回报水平以及每日VaR。

引用于4文件

理学硕士：

91G70型 统计方法；风险措施

关键词：

风险建模;风险价值;预计短缺;极值理论;加奇

软件：

风险指标;二维码;伊斯梅夫
PDF格式BibTeX公司 XML格式引用
\textit{A.K.Singh}等人，数学。计算。模拟。94、310-328（2013年；Zbl 1499.91188）
全文： 内政部

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