×
谢宗翰;李友伟;Donal G.麦克基洛普。

金融泡沫：一种学习效应建模方法。 （英语） Zbl 1160.91354号

Anthony Brabazon等人，《计算金融中的自然计算》。第2卷。柏林：施普林格出版社（ISBN 978-3-540-95973-1/hbk；978-3-540-95974-8/电子书）。计算智能研究185117-135（2009）。
小结：本章通过将学习效应纳入Ozdenoren和Yuan提出的协调博弈模型来研究金融泡沫[36]。然后利用蒙特卡罗模拟分析学习效应的增加如何影响知情投资者的投资决策以及总投资的形成。模拟实验表明，当知情投资者拥有更准确的私人信息时，学习效应和反馈效应都会对价格多样性产生贡献，并观察到价格多样性。分析强调，在知情投资者的行为与价格信号和未知情投资者的行动背道而驰的情况下，学习效果更强。
关于整个系列，请参见[Zbl 1161.91007号].

MSC公司：

91B28型 财务等（MSC2000）
PDF格式BibTeX公司 XML格式引用
\textit{T.-H.Hsieh}等人，Stud.Compute。智力。185117-135（2009年；Zbl 1160.91354）
全文： 内政部

参考文献：

[1] 富兰克林·艾伦，F。；Gale，D.，《泡沫与危机》，《经济期刊》，110236-255（2000）·doi:10.1111/1468-0297.00499
[2] Angeletos，G.M。；Werning，I.，《危机与价格——信息聚合、多样性与波动性》，《美国经济评论》，96，1720-1736（2006）·doi:10.1257/aer.96.5.1720
[3] Blanchard，O.，Watson，M.：泡沫、理性预期和金融市场。《经济和金融结构危机：泡沫、破裂和冲击》，列克星敦出版社（1982年）
[4] Bulow，J。；Geanakoplos，J。；Klemperer，P.，《多市场寡头垄断：战略替代和补充》，《政治经济学杂志》，93，3，488-511（1985）·doi:10.1086/261312
[5] Camerer，C.，《资产价格中的泡沫和时尚》，《经济调查杂志》，第3期，第3-41页（1989年）·doi:10.1111/j.1467-6419.1989.tb00056.x
[6] J.Campbell，《储蓄会导致劳动收入下降吗？永久收入假说的另一种检验，《计量经济学》，551249-1273（1987）·doi:10.2307/1913556
[7] 卡尔森，H。；van Damme，E.，《全球博弈与均衡选择》，计量经济学，61989-1018（1993）·Zbl 0794.90083号 ·doi:10.2307/2951491
[8] Cass，D.，Shell，K.：太阳黑子重要吗？《政治经济学杂志》91，193-227
[9] 库珀，R.，《协调游戏：互补性和宏观经济学》（1999），剑桥：剑桥大学出版社，剑桥·Zbl 0941.91018号
[10] 卡特勒，D。；波特巴，J。；Summers，L.，《投机动态与反馈交易者的作用》，《美国经济评论》，80，63-68（1990）
[11] Daniel，K。；Hirshleifer，D。；Subrahmanyam，A.，《投资者心理与证券市场反应不足和过度》，《金融杂志》，第53、6、1839-1885页（1998年）·电话：10.1111/0022-1082.00077
[12] De Bondt，W。；De Bondt，W.，《世界股票市场反应不足和反应过度的心理学》，《全球股票市场的证券市场缺陷》，65-89（2000），剑桥：剑桥大学出版社，剑桥
[13] De Bondt，W.，《泡沫心理学》，《资产价格泡沫》，205-216（2003），剑桥：麻省理工学院出版社，剑桥
[14] 德隆，J。；Shleifer，A。；萨默斯，L。；Waldmann，R.，正反馈投资策略和不稳定的比率投机，《金融杂志》，45，2379-395（1990）·doi:10.2307/2328662
[15] Duckenfield，M.：1763-1995年金融灾难史。Pickering&Chatto（2006）
[16] 洪水，R。；Garber，P.，《市场基本面与价格泡沫：第一次测试》，《政治经济学杂志》，88745-770（1980）·doi:10.1086/260900
[17] 洪水，R。；Garber，P.，《黄金货币化与黄金纪律》，《政治经济学杂志》，92，1，90-107（1984）·doi:10.1086/261209
[18] 洪水，R。；Hodrick，R.，《关于投机泡沫的测试》，《经济展望杂志》，4，2，85-101（1990）
[19] Grossman，S.，《论交易员拥有不同信息的竞争性股票市场的效率》，《金融杂志》，31573-585（1976）·doi:10.2307/2326627
[20] 格罗斯曼，S。；Stiglitz，J.，《论信息高效市场的不可能》，《美国经济评论》，70，3，393-408（1980）
[21] Hahn，F.，异质资本货物的均衡动力学，《经济学季刊》，80，633-646（1966）·Zbl 0143.2003号 ·doi:10.2307/1882919
[22] Hellwig，M.，《竞争市场中的信息聚合》，《经济理论杂志》，22，477-498（1980）·Zbl 0434.90018号 ·doi:10.1016/0022-0531（80）90056-3
[23] Hirshleifer，J。；Riley，J.，《不确定性和信息分析》（1992），剑桥：剑桥大学出版社，剑桥
[24] Hirshleifer，D。；Subrahmanyam，A。；Titman，S.，《反馈与非理性投资者的成功》，《金融经济学杂志》，第81期，第311-338页（2006年）·doi:10.1016/j.jfineco.2005.05.006
[25] Hong，H。；Scheinkman，J。；熊伟，《资产流动与投机泡沫》，《金融杂志》，第61、3、1073-1117页（2006）·数字对象标识代码：10.1111/j.1540-6261.2006.00867.x
[26] Hong，H。；Stein，J.，《意见分歧、短期销售限制和市场崩溃》，《金融研究评论》，第16、2、487-525页（2003年）·doi:10.1093/rfs/hhg006
[27] Kindleberger，C.，《疯狂、恐慌与崩溃：金融危机史》（1978），贝辛斯托克：麦克米伦出版社
[28] 金德尔伯格，C。；Aliber，R.，《疯狂、恐慌和崩溃：金融危机史》（2005），奇切斯特：约翰·威利父子有限公司，奇切斯特
[29] Morris，S.，《投机投资者行为与学习》，《经济学季刊》，第111、4、1111-1133页（1996年）·Zbl 0864.90036号 ·doi:10.2307/2946709
[30] 莫里斯，S。；Shin，H.S.，自我实现货币攻击模型中的独特均衡，《美国经济评论》，88，3，587-597（1998）
[31] Morris，S.，Shin，H.-S.：重新思考宏观经济建模中的多重均衡。耶鲁大学和牛津大学技术报告（2000年）
[32] 莫里斯，S。；Shin，H.-S.，《公共信息的社会价值》，《美国经济评论》，第102期，第1521-1534页（2002年）
[33] 莫里斯，S。；Shin，H.-S.，《全球游戏：理论与应用，经济学和计量经济学进展》，56-114（2003），剑桥：剑桥大学出版社，剑桥
[34] Morris，S.，Shin，H.-S.：内源性公共信号和协调。莱文书目，加州大学洛杉矶分校经济系（2006年4月），http://ideas.repec.org/p/cla/levrem/12224700000001309.html
[35] Ofek，E。；Richardson，M.，《互联网狂热：互联网股票价格的涨跌》，《金融杂志》，58，3，1113-1137（2003）·doi:10.1111/1540-6261.00560
[36] Ozdenoren，E.，Yuan，K.：反馈效应和资产价格。《金融杂志》（即将出版，2008年）
[37] Shiller，R.，股票价格波动过大，无法用随后的股息变化来证明吗？，《美国经济评论》，71，421-436（1981）
[38] Shiller，R.，《市场波动与投资者行为》，《美国经济评论》，91，58-62（1990）
[39] Shiller，R.，《对话、信息与羊群行为》，《美国经济评论》，85，181-185（1995）
[40] Shiller，R.，《非理性繁荣》（2005），普林斯顿：普林斯顿大学出版社，普林斯顿
[41] Subrahmanyam，A。；Titman，S.，从股票价格到现金流的反馈，《金融杂志》，56，6，2389-2413（2001）·doi:10.1111/0022-1082.00409
[42] 汤普森，E。；希克森，C.，《预测泡沫和泡沫替代品》，《全球商业和经济评论》，8，3-4，217-246（2006）
[43] A.特维斯基。；Kahneman，D.，《不确定性下的判断：启发式和偏见》，《科学》，1851124-1131（1974）·doi:10.1126/science.185.4157.1124
[44] Yuan，K.，《非对称价格波动和借贷约束：危机、传染和混乱的理性预期均衡模型》，《金融杂志》，60，1，379-411（2005）·数字对象标识代码：10.1111/j.1540-6261.2005.00733.x
此参考列表基于出版商或数字数学图书馆提供的信息。其项与zbMATH标识符进行启发式匹配，可能包含数据转换错误。在某些情况下，zbMATH Open的数据对这些数据进行了补充/增强。这试图尽可能准确地反映原始论文中列出的参考文献，而不要求完整或完全匹配。