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选择和估计规则藤交式并应用于财务收益。 (英语) Zbl 1400.62114号

摘要:讨论了构成一类灵活的多元依赖模型的规则藤分布。自从通过对copula分解构造的多元copula被引入统计界以来,人们对这些模型的兴趣一直在稳步增长,并且在各个领域都得到了成功的应用。然而,到目前为止,研究一直集中在所谓的规范和D-vine连接词上,这是正规vine连接语的更严格的情况。它显示了如何评估任意规则葡萄规格的密度。这为更大维度的复杂依赖关系的灵活建模打开了藤蔓copula方法的大门。为此,提出了一种基于图论考虑的新的自动模型选择和估计技术。这一综合搜索策略在一项大型模拟研究中进行了评估,并应用于过去十年中观察到的国际股票、固定收益和大宗商品指数的16维金融数据集,特别是在最近的金融危机期间。该分析提供了经济上可解释的结果,并对这些指数之间的依赖结构提供了有趣的见解。

MSC公司:

62甲12 多元分析中的估计
62小时05 多元概率分布的表征与结构理论;连接线
62G32型 极值统计;尾部推断
62P05号 统计学在精算学和金融数学中的应用

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