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阿尔瓦罗·卡特亚;迪米特里奥斯·卡亚姆帕斯

收益波动性与金融市场跳跃次数之间的关系。 （英语） Zbl 1491.62151号

经济。版次。 35，第6期，929-950（2016）.
小结：我们提出了一种方法，利用高频财务数据来获得不受微观结构噪声和Lévy跳跃影响的对数曲线波动率估计值。我们引入“跳跃次数”作为解释和预测波动性的变量，并表明SPY价格的跳跃次数是解释SPY对数回报日波动性的重要变量，比其他变量（如高和低、开盘和收盘）具有更强的解释力，并具有与VIX相似的解释力。最后，跳跃次数对于预测波动性非常有用，并且包含VIX中没有保留的信息。

MSC公司：

62P05号 统计学在精算科学和金融数学中的应用
2005年6月2日 马尔可夫过程：估计；隐马尔可夫模型
91G30型 利率、资产定价等（随机模型）

关键词：

高频数据;隐含波动率;跳跃;微观结构噪声;VIX指数;波动性预测
PDF格式BibTeX公司 XML格式引用
\textit{阿尔卡特亚}和\textit{D.Karyampas}，经济。第35版，第6号，929--950（2016；Zbl 1491.62151）
全文： 内政部 链接

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