鱼子酱

鱼子酱:风险的条件自回归值。风险价值(VaR)是金融机构使用的市场风险的标准衡量标准。条件自回归风险值(CAViaR)模型将VaR解释为基于当前信息的未来投资组合价值分位数,它使用自回归过程指定分位数随时间的演变,并用回归分位数估计参数。利用每个周期超过VaR的概率必须与所有过去信息无关的准则,引入了一种新的模型充分性检验方法:动态分位数检验。实际数据的应用为该方法提供了实证支持。