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盖卡

swMATH标识: 25996
软件作者: 陈,Y,Härdle,W.和斯波科尼,V。
说明: GHICA-GH分布和独立成分的风险分析。近年来,巴塞尔银行定期监管委员会(Basel committee for regular banking supervision)推动了一项关于风险管理的研究。然而,一些广泛应用的风险管理方法,无论是在高斯分布假设下计算风险度量,还是涉及数值计算的困难,都存在一定的局限性。本文的主要目的是为了克服多元风险分析的局限性,提出一种实用、快速的方法GHICA。其思想是首先从观测到的高维时间序列中提取独立分量(ic),然后在广义双曲(GH)分布框架中分别自适应地拟合得到独立分量(ic)。对于每个IC的波动率估计,采用局部指数平滑技术以获得尽可能高的估计精度。最后,利用快速傅立叶变换技术对投资组合的收益密度进行近似计算。该方法同样适用于协方差估计。并与基于d=50gh分布分量的模拟数据的动态条件相关(DCC)方法进行了比较。我们进一步实施GHICA方法来计算给定20维德国DAX投资组合和动态汇率组合的风险度量。同时考虑了几种替代方法来比较计算精度和GHICA方法。
主页: https://www.sciencedirect.com/science/article/abs/pii/S0927539809000681
相关软件: 特维卡;固定点算法;电子状态学习;芬茨;Matlab语言;立方;QRM公司;;F拱;RMetrics公司;R;
引用于: 8种出版物

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