×

算法963

swMATH ID: 23698
软件作者: 马尔科斯·埃斯科瓦尔(Marcos Escobar);鲁道夫(Rudolph,Benedikt);Rudi Zagst先生
描述: 算法963:使用连续矩条件估计随机协方差模型。我们描述了一种适用于定量金融中常用模型的参数估计方法的实现。连续广义矩量法(CGMM)是一种广义矩量方法(GMM)类型的方法,它应用连续矩条件来实现最大似然法的效率。使用更常用的条件特征函数来估计,而不是转换密度。我们在模拟时间序列上测试CGMM和一个更简单的版本,称为CMM,以检查参数的恢复。我们还将CMM应用于两个随机协方差模型,即Wishart-Affine随机相关(WASC)模型和主成分随机波动(PCSV)模型。这说明了CGMM的威力,因为随机协方差模型通常很难估计。该估计方法在MATLAB中完全实现。
主页: https://dl.acm.org/citation.cfm?doid=2956571.2834115
关键词: 估计;Wishart过程;特征函数;连续时间;力矩连续条件;主成分过程;随机协方差
相关软件: Matlab公司
引用于: 4文件

按年份列出的引文