你好，同事们，交易者和对主题感兴趣的读者交易市场上外汇! 退出后文章关于外汇期权和期货的公开利益，在描述了分析衍生品头寸数量的交易策略时，评论中提出了保证金区的问题。
该策略有趣的是，它基于实际数据和外汇期货市场的特点。它结合了两种交易方式-基于短期和中期分析阻力/支撑水平和“击穿». 后一个术语是独一无二的，贸易策略定义了“阻力最小的区域”趋势».
本文提出了替代材料，与互联网上提出的边际区使用策略没有冲突。从芝加哥交易所CME外汇期权交易员的角度来看，水平的构建和工作是合理的。
芝加哥–外汇吸引力中心或CME在外汇市场的角色
外汇市场分散，银行间共享平台记录和分配交易机构客户。该平台旨在兑换大量货币，单位交易额为数百万美元。它主要由法人交易，私人客户可以通过中介进入外汇市场罐在最低限度测深你需要花10万美元，同时交易以最低肩.
交易所取小得多保证金使其能够进入市场测深10万美元，只剩下价值的百分之几。
这种头寸不能进入银行间外汇市场，不像银行客户的十万笔交易，在这些交易中，杠杆被金融机构的真实货币覆盖。交易所根本不会这样做，而是在“内部”交易替代货币的衍生品。
在出现之前外汇经纪人最早的外汇投机发生在交易所内部，即期货交易，这些衍生品的流通机制在一篇关于开放利益和香草期权的文章中描述。
如今，外汇衍生品几乎出现在任何一家国家交易所，但芝加哥交易所CME被认为是国际交易中心，交易额高达900亿美元。每日（期货+期权）
考虑到大多数合同都是交货合同，规定在衍生品（到期）到期时以货币实际结算，芝加哥证券交易所在交易担保和保险下买卖高达国际外汇市场总营业额的30%。
这些统计数据使得交易者使用芝加哥交易所的各种公开外汇头寸数据进行分析和预测趋势特别是统计数据Marge.
CME期货交易所外汇保证金的特点
每个外汇交易者知道保证金的大小取决于外汇市场的杠杆；如果选择1到100的大小，经纪人将保留未平仓批量的1%。如果“隔夜”移动位置交易者可能会失去金钱（或赚）互换.
芝加哥证券交易所是一个双重保证金制度，降低美国市场运营期间期货合约的保修期，并将中期未平仓头寸提高4倍。
这种模式可以避免在交易平台关闭时违约的风险，从而禁用清算。这是一个过程，以真实货币跟踪和覆盖已发出的短期和长期合同，以及强制关闭停止期货。
在交易所里，它看起来有点不同于外汇经纪人-首先，交易者收到保证金呼叫-要求增加资金帐户，如果条件未得到满足，合同将在下一次开张时终止届会.
什么是外汇市场的边际区？
外汇保证金区是根据CME交易所的短期（日内）和中期要求确定的保证金呼叫水平，这些要求适用于股票头寸，在一天之内转移。
他们在计算项目每10个交易外汇对芝加哥广场。最好选择那些有选择权的夫妇-这是一个问题流动性工具和添加额外功能的能力过滤器在战略这是一个三连胜描述在文章关于香草选择，在那里你可以找到最大的OI。
保证金的价值每天从期货规范中提取，保证金的金额略有浮动，保证金的更大变化可能表明：
- 来者节日交易所关闭时；
- 经济危机–Marge的“板条”因预期未来而上涨波动性交易，交易所试图避免大量的保证金呼叫。
在哪里看以及如何计算货币对的边际区？
期货规范将有助于确定保证金水平交易所网站CME，在“交易”部分，“FX”部分。
在打开的表格中，选择我们感兴趣的货币对，例如，与欧元美元票证相对应的欧元FX。所有默认期货均为美元，这就是为什么传统上倒置的外汇对在这里直接报价-JPYUSD,CHFUSD等等。
在这里，您可以找到合同规范的详细信息，保证金“隐藏”在选项“保证金”下：
打开它，我们看到一个期货中期交易的权利需要支付2000美元。
正是在这个规模上，交易所提高了期末担保。届会（格林尼治标准时间凌晨2点）交易者收到保证金呼叫，要求在下一次交易开始前结清债务。如果资金短缺严重，则根据停止条款关闭当前或部分头寸。
菜单选项（2）合同规格允许计算成本项目完全保证金覆盖。交易所估计，一半的点数为6.25美元，因此1点=12.5美元。如果我们将全额担保（在我们的例子中是2000美元）除以这个数字，我们将得到160点。
这是我们的中期阻力和支撑水平，决定了货币对汇率变化的最大水平。它有反趋势。订单sell limit/buy limit（买入限制）滚动或者翻转报价。
交易者每天都会在“突破”水平上处理延迟的买入止损/卖出止损订单，保证金降低了4倍，即。在我们的情况下，等于40分。
如何在图表上正确构建外汇保证金区？
如上所述，在芝加哥交易所交易的货币期货的保证金要求几乎总是相同的，范围在10%以内。这些间隔在确定中期阻力/支撑水平后应用于该对的图表。它的值为160 PP，需要添加+16 PP才能显示区域的厚度。
水平是对称的，上面和下面，参考点是期货到期的开始——每个月的第三个星期一这也是取消以前水平的边界。
区域的大小取决于市场的波动性，在危机情况下，范围随着保修的增加而扩大。交易所为交易员的头寸和担保资金提供违约保险。
中期边际区建设规则
1.中期保证金每月建设一次，参考点为每月第三个星期一（每日开盘价）蜡烛）因为在此之前，在星期五，到期前一个月度期货合约。
2.进入引用在CME网站上，我们在打开的表中设置交易所CME，在下面的窗口中-外汇部分，并从外汇期货列表中选择感兴趣的一对货币或“所有产品”，显示整个货币列表。
请注意货币名称+未来（Euro Future，Canadian Dollar Futures等）。选择最近的期货到期日，在这种情况下，08/2019。
3.在确定保证金金额后，我们将了解该项目的价值。价差如上文所示，我们计算了边际区。
4.将结果增加10%，将水平与参考点对称延迟。
截至本文撰写之时，欧元兑美元的保证金为160个百分点+16个百分点（10%），区域参考点为7月15日。
尽管边际区是静态的，但它可以在增长时调整波动性投标。例如，在2014年欧元贬值的高峰期，保证金超过180个基点。
每周烛光图显示了中期阻力和关键情况下支撑信号的完善。交易员及时收盘反弹即使在危机中。
如图所示，这种长期交易将允许进入趋势的早期，并通过将止损转移到保证金区域的顶部阻力位来保持交易。
日内保证金水平的构建规则
- 日内突破区的构建点与CME交易所的开盘时间一致。从3月开始，夏季开放时间为莫斯科时间18-00至2-00，10月最后一个星期日从莫斯科时间19-00开始；
- 准确的点数被视为中期保证金（根据上述规则确定）除以4；
- 水平从芝加哥交易所开盘时第一个小时烛光的开盘价上下对称地推迟。
以欧元兑美元为例，在18:00交易开始后，我们将烛光开始下方和上方的40点推迟。
如果报价突破这个区域，80%的情况下，他们会继续。趋势下一步，给交易者足够的“动力储备”来安装止损.
外汇保证金区是如何工作的？
公开利益平均值的统计，即公开利益平均值的统计。外汇期货中持有的头寸看起来与许多其他工具一样，就像钟声一样。衍生品在到期前三个月可用，但最多的输入发生在到期前一个月。
这一考虑为中期参考点的选择提供了依据，交易者不必精确选择买卖价格，该头寸通过购买期权进行套期保值。它们是根据担保担保的“边缘”选择的，这种选择决定了期权合同的“kopek”价值。
由于该策略的特殊性，期货被大量的期权“覆盖”。这些是交货合同，在到期时转换为期货。
当货币接近任何中期区间时，交易员可以用新的期货覆盖期权过剩。反趋势不在乎你的脚。在结算时，该项目将被冲销，在此之前收到的项目将被冲销。利润期权合同覆盖损失新的期货。
买入/卖出期货“打乱”中期保证金区的汇率，新头寸是牢不可破的，因为它们没有止损点，因此，反趋势交易的激增很难被冲动所触及。
内部另一种情况是，由于交易成本高，交易时间短，交易者出售期权而不是购买期权是有利的。这一立场有“无限”损失的风险，但要做到这一点，报价必须在8个工作小时内突破40点，这是相当罕见的。当这种情况发生时，交易员必须立即退出头寸，“在市场上徘徊”。
期权的特殊性是，由于供求价格的非线性变化，很难关闭期权。购买期货更快，更容易，只有在这种情况下，它才会被买入或卖出趋势。
边际交易策略
平台：任何
货币对：EURUSD、GBPUSD、USDCHF、USDJPY、AUDUSD、NZDUSD、USDCAD
时间范围：H1，D1
交易时间：中期选项-任何；短期美国会议
推荐经纪人：Alpari,RoboForex,AMarkets
中期战略规则
我们定义并标记如上所述的中期保证金区，将水平高于或低于日历月第三个星期一的开盘价。我们将待定的卖出限价和买入限价订单放在区域边界的中间，将保证金水平提高5%。
只有在保证金发生变化的情况下，才能进一步调整订单条款。在芝加哥证券交易所于莫斯科时间18:00（冬季19:00）开盘后，可以确定其规模。网站平台。
止损设置为100 PP，移动到收支平衡在日间烛光从保证金水平反弹50点或更多的正收盘后。没有尾随利润，交易在期货到期时结束。
特殊条件
在这种情况下，80%的中期保证金区（欧元兑美元）被可靠地用于反弹。然而，由于反趋势策略，经常会出现趋势逆转和收支平衡交易结束。
这是一个信号，保证金区将被突破，但交易者可以通过计算重新进入。水平最大开放权益（OI）期权。它通常位于附近，因为它与各种期权策略的期货相关。
交易者也可以观察与货币对的特定价格（罢工）相关的最大OI水平的变化。任何高于卖出限额或低于买入限额的偏移都可能导致取消延期订单。
短期战略规则
在芝加哥交易所开盘前，我们计算外汇期货保证金的点数，并将其除以4。这些是假设的止损边界，其水平被推迟到18-00的烛光开放价格之上和下方。我们有两个“买入止损”和“卖出止损”。
一旦其中一个发生作用，第二个将被取消，并在18-00的开盘价上设置止损，在第二个小时烛光朝着突破（趋势）方向正收盘后，它被转移到收支平衡。
交易在莫斯科时间21:00前到期新闻在日历在这一小时。如果头寸为负值，则以进入头寸的价格获利，并保持到当天结束。
结论
交易者经常抱怨市场的不可预测性，但仔细观察交易统计数据或价格行为可以提供“可预测的组合”。本文清楚地表明了趋势阻力最小和最大的区域的存在，其概率为80%。
将学到的知识与可选水平或者其他种类的阻力和支撑水平，你可以得到足够可靠的战略顺便说一句，其中一个策略在一段时间内非常成功。PAMM账户 Alpari这一点在外汇市场最佳经理人的季度评论中多次提到。
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