搜索社区
-
什么时候不必担心贸易风险？ 参考原文 大家好，我是兰斯·布雷茨坦，你可以在Twitter上关注我@theonelanceb。 今天我们来谈谈为什么波动性不等于风险。 这是一个非常重要的贸易概念。 我明白！ 波动是可怕的。 问：你见过的最快的股票走势是什么？ 你有没有经历过一次真正的跌倒？ 你是否在这样的动作之前陷入了购物陷阱？ 我记得有几个这样的案例。 我甚至还记得Arena Pharmaceuticals上的恐慌……YouTube上有一段著名的视频，当一个零售商看到这些股票的价格下跌得比他们所能看到的要快时，他们失去了理智。 你有没有感觉到肚子里的空虚？ 一种恶心的感觉，你是如何迅速失去金钱的？ 这种恐惧和恐慌的感觉……令人惊讶的是，对于一个经验丰富的交易者来说，它可能意味着机会。 我会解释为什么。 首先，如果你不相信我，让我提到我的一个偶像，伟大的叔叔沃伦·巴菲特。 他更清楚，永远！ 在2019年的伯克希尔会议上，他说：“波动性不是一种风险度量。 我分享了一个令人印象深刻的故事，我想和你们分享。 虽然它涉及更长期的时间框架和其他类型的投资，但它仍然与我们的交易活动相关。 沃伦告诉我他是如何在80年代的农场购买的。 当时，土地价值2000美元每英亩-直到市场崩溃。 波动性已经突破了上限，像土地这样的稳定资产已经从每英亩2000美元跌至600美元。 许多人把这项资产列为高风险资产。 人们猜测，价格将在哪里形成底部？ 事实上，它会发生吗？ 价格还会回来吗？ 事实上，这样的时间是采取积极行动的最安全的时间。 沃伦做的。 当所有市场参与者都感到恐惧时，风险回报率最高的机会就会出现。 让我们回到交易的世界。 有时候，最安全的选择就是冒险。 听起来自相矛盾！ 这是我最喜欢的表达之一。 我从我的教练那里听说了，他教我如何交易。 有时，最安全的选择是冒险……怎么可能呢？ 让我们来看看扑克的比喻-我喜欢他们！ 如果你是一个扑克锦标赛，你的损失几乎是肯定的，除非你在某个时候全力以赴，或者在一手好牌上下注。 事实上，你在扑克中可以采取的最安全的行动是全力以赴，以最大限度地提高你在锦标赛中获胜的机会。 当你收集了纳茨[最好的牌组合]。 当你得到一个伟大的手，你应该努力提高银行。 你不能松懈地打好手。 一些交易者在交易无聊的股票时感到舒适，股票“不在游戏中”。 在那里，他们可以真正控制自己的风险。 这种行为不会引起重大的运动。 但事实上……没有什么比交易废铁更危险的了。 因为这些代币没有优势！ 事情是这样的……你不能在这件事上取得成功，如果你交易的股票没有优势与负期望。 这是不可能的！ 让我再说一次……如果你交易没有任何好处，从长远来看，你会失败。 可能性是100%。 你应该只交易有优势的股票——我称之为“坏老虎机”。 这是你能做的最安全的事情，因为如果你交易正确，机会就会对你有利！ 在投资中，买入股票最安全的时候往往是不确定性和风险最大的时候。 例如，2008年和2020年……这通常也适用于交易。 别忘了，舒适区不是你的伴侣。 是的，在枯燥、流动和缓慢的股票上，你可以准确地计算风险。 但最大的机会往往出现在波动最大和舒适度最低的时期。 这适用于像巴菲特这样的长期交易者，也适用于像我们这样的短期交易者。 要学会参与好的动作，你需要游得更深-分阶段和保守。 这一主题在2023年3月变得尤为突出，当时银行业危机引发了持续数周的巨大波动。 当时有人问我一个很好的问题：Lance，在银行危机期间，SVB是一篮子银行股票，还是一个或两个特定的票证。 最有可能反弹的？ 这个伟大的问题促使我向公司的所有交易员发送一封关于这个主题的信。 我的答复如下： “周五风险分配的最佳场所是销售最高和恐慌最大的股票（FRC，PACW，WAL）。 不是因为它们的增长概率最大，而是因为在我看来，它们为交易者提供了最佳的数学预期（EV）。 巨资银行和ETF的波动性较低的股票提供了流动性和舒适性，但等待时间较低。 一些交易者避免使用最好的股票，因为他们认为他们在波动性方面风险最大。 这是一个重要的教训。 在deutrading的世界里，波动并不意味着风险。 交易可能会出现负延迟，但在“风险”方面，您可能有机会将损失限制在5美分或10美分。 一些交易者认为这是一个安全的选择，但负预期交易是最危险的。 你能做什么（失败和亏损的可能性是有保证的）。 在光谱的另一边，股票每秒移动5-10美元。 自相矛盾的是，尽管波动性很大，但如果这些股票有很高的正预期，这是你能做的最安全的赌注。 如何将这一切付诸实践？ 首先，这并不意味着你必须盲目地进入最疯狂的股票，忘记你的花花公子。 我希望你能学到下一个教训：你必须客观地评估你所交易的股票和策略，不要错过最高期望值的情况。 通过正确的方法来确定头寸大小，您可以将参与此类交易的风险降低到可接受的水平。 我认为这是一个关键的想法，很多人都错过了。 当我和其他交易者讨论这个问题时，有人问我霍尔特的风险是什么？ 还有其他危险吗？ 事实上，一些这样的Ticker有霍尔特风险。 但关键的想法是，您需要在一般的数学期望方程中考虑这种风险。 你只需要找到合适的位置大小！ 如果一个恶作剧有一个积极的数学期望，大的……它是值得的。 我有一个测试给你。 问问自己：在交易中，有没有一个领域让你感到恐惧，但你认为这可能隐藏了一个很好的机会来补充Playbook？ 许多人害怕在活跃的交易时段之外交易市场。 或利润表。 或恐慌的下降… 我希望你开始跟踪这些情况。 录制屏幕。 在延迟播放中重新观看视频。 有些动作看起来很疯狂。 价格移动得如此之快，你甚至无法跟踪它…但一点实践-你会发现它并不可怕。 制定一些基本策略并开始交易这些情况。 别忘了，你总是可以先“用手指测试水温”——也就是说，使用最小位置测试SETAP。 许多交易者从通常的交易量开始，并获得可以避免的损失。 风险增加必须缓慢而舒适地进行-只有在你开始成功后！ 继续完善你的新战略！ 克服恐惧后，您将获得巨大的机会世界，其中许多可以添加到您的Playbook。 其他交易者不敢交易的交易往往特别有利可图。 波动性是机遇。 我可以向你保证！ 所有伟大的交易者都在波动性增加的情况下茁壮成长。 但霍尔特，不确定性，未知呢？ 利差急剧上升怎么样？ 有时，这些恐惧是完全理性的，它们包含着真理的种子。 但正是这些恐惧导致了这种恶作剧中竞争的减少。 竞争少，市场效率低。 低于市场效率意味着更多的优势和机会。 日内交易是好的，因为我们行动迅速，快速……我们可以随时改变主意。 对冲基金和其他主要参与者经常使用模型和策略，使他们无法像我们一样迅速地采取行动。 或者他们被迫服从命令，等待交易的批准，这也会减缓和限制… 有时，机会是如此短暂，他们只是没有时间获得足够的数量。 他们对这种交易的无能是你的机会。 但别忘了……高波动性本身并不意味着积极的等待。 不要在这些概念之间划出等号！ 几周前，你可以以140美元的价格购买SVB。 当然，这笔交易的波动性很高，但没有积极的预期。 然而，波动往往意味着机会。 您的工作是找到它们并结构化您的交易，以获得已验证的优势。 有一句古老的谚语：受惊的钱不会赚钱。 这是一个很好的例子，它经常被任何粗鲁的交易者使用……但它有一部分真理。 我们必须小心地计算风险，小心地处理它们-没有它，我们将无法盈利。 我邀请您加入关于这个主题的讨论-在我的推特@theonelanceb上搜索它。 大胆地提问，分享你的意见。 非常感谢！ -
目击比例尺 利用扩展规律来建立外汇市场的交易模式。 是否可以利用金融时间数据的分形特性来建立有效的交易模型？ 本文提出了运用比例律描述分形行为的观点之一，以建立外汇市场的交易模型。 缩放定律起源于分形几何系统。 分形是具有自相似性的系统。 什么是“自足”系统？ 如果比例尺是当我们看到某个物体时的细节级别，那么自相似的物体在不同的比例尺上看起来仍然与自己相似。 如果你看一棵树的树枝，它有许多较小的树枝，每个树枝也会像一棵树，但规模较小。 此外，物理定律与尺度无关，因此分形系统的行为与尺度无关。 分形系统的常见例子包括树木、河网、蕨类植物、闪电、城市和海岸线。 自相似系统没有优选的尺度，并且在没有优选尺度的情况下会产生尺度定律。 一般缩放定律如下： y=（x/c）^d（方程1） 其中C是常量，D是log（y）与log（x）依赖关系图的斜率。 分形对象的一个典型例子是切割的海岸线。 挪威海岸线经常被用作分形物体的例子。 在以下缩放方程中，n是海岸线之字形图案中的段数，d是分形维数，r是测量比例尺： n∞r^（-d）（方程2） 1990年，外汇数据首次遵循了比例法。 这些法律代表了汇率的分形结构，可用于预测关键汇率参数的预期值， 例如上升/下降趋势的平均回报率或趋势的持续时间。 这些信息对于建立交易模型至关重要。 接下来要讲的是什么 在接下来的章节中，我将首先描述三个公认的货币市场数据扩展定律。 在展示了数据波动性在外汇市场的重要性之后，我将介绍三个新的扩展定律，以波动性作为衡量尺度。 然后，我将描述波动性扩展定律在模型开发中的应用，并展示该交易模型的结果。 前三个扩展定律 让我们来看看外汇市场数据的三个公认的扩展定律。 缩放第一定律 对于第一个缩放定律，通过时间间隔Δt选择的对数收益率的平均绝对变化之间存在关系， 以及时间间隔的大小。 时间间隔Δt可以是图形栏的长度，例如5分钟、15分钟、1小时、4小时等。 D. 以秒表示： Φ≈x≈Φ=（Δt/c）^d（方程3） 其中D是定向价格运动的度量，D约为0.5。 C是货币对的常数。 平均绝对回报率是对数回报率的波动性，定义为 〈Δx〉=1/n∑（i=1）^ nρxu i-x（i-1）{（方程4） 其中x的对数价格定义为 x=（log（pbid）+log（pask））/2（方程式5）， PBID和PASK是货币对的买卖价格。 为了显示缩放定律的线性性，缩放方程可以用对数形式重写如下： log（Δx）=d log（Δt）+b（方程6） 其中D是坡度，B是近似直线的截断常数。 图1显示了2004年至2019年期间欧元美元货币对的双对数方程的有效性。 时间以秒为单位显示，数据点表示酒吧的标准持续时间从5分钟到1周不等。 倾角为0.47，与以前的测量一致。 波动性随时间变化的扩展定律为我们提供了数据的分形性质的保证，但在本文中描述的交易模型的开发中没有任何作用。 图1 根据时间扩展波动性。 通过在每周图表中应用5分钟的图表，我们可以看到波动性遵循缩放规律，这取决于时间间隔。 缩放第二定律 1997年，第二个扩展定律被发现，它将价格方向变化的数量联系起来（NDC） 在Zigzag模式中，具有阈值以确认价格方向的变化。 这与之前讨论过的断面海岸线的扩展是相同的。 Zigzag模式类似于标准Zigzag指示器，只是价格方向（上/下）的变化是公认的， 当价格与之字形段的最高或最低价格相比变化到阈值时。 在下一个方程中，用λ表示的阈值是价格的变化，并在段中给出。 对于1.0欧元美元货币对的批量大小，一个点=10美元。 此阈值定义了曲折模式的测量范围。 图2显示了使用阈值标准设计的字形模式和技术指标。 价格方向变化的次数（NDC）取决于样本大小S和阈值λ。 缩放定律（NDC）和阈值描述如下： 〈NDC（S，λ）〉=（λ/R）^D（方程7） 其中D和R是给定货币对的常数。 与以前的定律一样，缩放方程可以写成以下双对数形式： log（ndc）=d log（λ）+b（方程8） 其中D是斜率，B是近似线的截断常数。 图3显示了测试期间价格方向变化的测量平均数（NDC）和近似线。 基于双对数缩放方程。 这种双对数比例方程形式的缩放定律准确地描述了这些数据。 之字形模式中段的平均长度定义为 〈L〉=S/（NDC）（方程9） 其中S是所选酒吧的数量。 对于这种分析，S值设置为350，因此NDC足够大，具有统计学意义。 NDC缩放定律预测的平均段长是我稍后描述的交易模型的关键参数。 图2 之字形模式。 当价格变化超过阈值时，新的上行/下行区段被确认。 图3 根据阈值缩放价格方向变化的数量。 就像海岸线的缩放一样，根据阈值的缩放精确地描述了段数， 它为之字形模式提供了测量尺度。 缩放第三定律 货币市场数据的第三个扩展定律是在2010年提出的。 在下一个方程中给出的这种扩展定律对于交易模型的设计也至关重要。 它将某个细分市场RS段的平均回报率与阈值λ联系起来。 阈值λ和（RS）是价格的变化，在点数中显示。 〈r_s〉=（λ/c）^m（方程10） 其中M和C是给定货币对的常数。 如前所述，这种双缩放方程可以用以下对数形式表示： log（rs）=m log（λ）+b（方程11） 图4显示了根据测试期间阈值值计算的每个细分市场的平均回报率，以及近似线。 基于双尺度方程。 与上一个方程一样，缩放定律准确地描述了这些数据。 通过了解平均回报率的预期值，可以比较当前细分市场的价格走势，以支持交易决策。 我们考虑了三个扩展定律，但忽略了一个重要的概念——波动性。 波动性是一个额外的环境变量，在设计交易模型时需要考虑。 开发我们的交易模型的目的是根据测量的波动性确定最佳阈值。 图4 根据阈值扩展细分市场的平均回报率。 考虑到λ阈值，可以用缩放定律精确地预测细分市场的平均回报率。 波动性在缩放中的作用 波动性可以用不同的方式来定义，并且可以在一般技术指标（如平均真实范围（ATR））的行为中看到。 Bollinger条纹之间的价差和标准差（SD）。 在这种分析中，波动性（v）被定义为收盘价（p）从酒吧到酒吧变化的平均绝对值： 〈ΔP〉=1/n∑（i=1）^ nρP_I-P_（i-1）{（方程12） V=〈ΔP〉（方程13） 图5显示了波动性V的广泛变化行为，这是在15年的小时图上测量的，以每月的间隔构建。 波动性在段中表示。 我们看到波动性随着时间的推移发生了很大的变化，在设计基于价格变化行为的交易模型时必须考虑到这一点。 我们将考虑三个潜在的扩展定律，每个定律都使用波动性作为测量尺度。 以下是这些潜在的扩展定律： 价格方向（NDC）根据波动性变化的次数； 每个细分市场的平均回报率取决于波动性； 阈值取决于波动性。 图5 历史数据上的波动性。 这张图表显示了每个月底的小时波动率，以每个月的小时酒吧数量为平均值。 2008年经济衰退期间（49-60个月）的波动性很明显！ 波动性缩放第一定律 我们之前已经看到，价格方向变化的数量和细分市场的平均回报率（RS）取决于阈值的扩展规律。 我们还发现（NDC）遵循波动性缩放定律，如下图所示。 图6显示了35-40点阈值范围内的波动性数据（NDC）。 〈NDC〉=（V/G）^H（方程14） 其中V是波动性，H是系数，G是给定货币对的常数。 这种比例方程可以预测段的平均长度（（L）=S/（NDC） （d）直接根据测量的波动性，并考虑到选定的特定阈值。 波动性第二定律 对于下一个扩展定律，每个细分市场（RS）的平均回报率（取决于波动性）仅大致遵循扩展定律， 考虑到选定的阈值。 下一个方程显示了一个拟议的扩展定律，即每个细分市场的平均回报率取决于波动性， 图7显示了35-40点阈值范围的数据。 〈r_s_=（v/c）^m（方程15） 其中V是波动性，H是系数，G是给定货币对的常数。 如图7所示，每个细分市场的平均回报率 也可用于评估最佳止损和滑动止损的选择，以完成特定交易和相关波动性。 实验表明，当使用与预测平均回报率成比例的移动止损时，交易生产率略有提高。 然而，如果使用与预期平均回报率成比例的止损率，则没有改善。 我将在下一节中描述波动性缩放的第三定律。 图6 根据波动性扩展价格方向变化的数量。 价格方向变化的数量也会根据波动性来缩放，并考虑到阈值的选择。 图7 根据波动性扩展每个细分市场的平均回报率。 平均回报率仅大致遵循波动性的缩放定律。 结合缩放和波动性 任何基于之字形模式的交易模型都必须具有明确定义的阈值。 交易模型可能有一个固定的阈值，但在这种情况下，模型的性能将不包括波动性的影响。 需要的是理解之字形模式中阈值如何取决于波动性。 波动性第三定律 我们的第三个波动性扩展定律如图8所示，提供了这种理解。 图8显示了最低阈值图，该图根据波动性提供了超过70点的平均回报率（例如）。 阈值和波动性之间的关系遵循系数为-02120的缩放定律。 如图8所示，阈值波动性依赖曲线允许根据测量的波动性选择阈值，以创建之字形模式。 在商业模式中使用。 从基于波动性的曲折模式中，可以预测重要的信息，例如样本期间段数（NDC）， 平均分段长度和平均分段收益率。 例如，您可以通过将当前未完成段的长度与模式中NDC段的平均长度进行比较来做出交易决策。 通过了解平均回报率的预期值，可以在做出交易决策时比较当前细分市场的价格走势。 图8 根据波动性缩放最小阈值。 阈值取决于波动性的缩放定律。 这使得交易模型具有基于波动性的动态阈值。 贸易策略 我提出了两个交易策略的例子。 这些策略是在MetaQuotes Language 4（MQL4）语言顾问的帮助下实施的，并在MetaTrader 4平台上运行，使用实际的Tick级别历史数据。 第一个交易策略：趋势交易策略 第一个策略是走向趋势的交易策略。 当收盘价的变化超过阈值时，确认之字形模式的上行和下行段。 在这种情况下，应尽快在上行段进行“买入”或在下行段进行“卖出”。 交易决策使用有关该段平均值和当前段长度的其他信息。 第二个交易策略：逆转策略 第二个战略是反向战略。 在这种情况下，当当前（不完整）段的长度和价格变化超过这些参数的平均值时，将打开相反的位置。 使用NDC的缩放定律和每个细分市场的平均回报率（平均细分市场长度（L）=S/（NDC））预测平均价格变化值和细分市场长度。 在这两种策略中，反转策略效果更好。 这两种策略的交易结果见下一节。 模型性能 我在MetaTrader 4策略测试平台上运行了趋势跟踪策略和反转策略，使用历史数据。 这为顾问在货币对交易中的表现提供了非常精确的测试。 图9显示了2010年1月至2019年8月期间欧元美元货币对每小时（H1）图表上逆转策略的有效性。 在测试期间，实现了2.30的优良损益比和稳定的利润增长。 图10显示了2010年1月至2019年8月期间这两种策略在欧元美元货币对0.10（小批量）交易中的有效性。 图9 反转策略测试的性能。 在2010-2019年的测试期内，利润指标呈现稳定增长。 图10 在欧元美元货币对的1个小批量交易中，性能测试。 下表显示了这两种策略在2010年1月至2019年8月期间的有效性，欧元兑美元的交易量为1个小批量。 扩展定律为开发交易模型提供了强大的工具，因为它们可以预测模式的关键特征。 执行摘要 扩展定律为开发交易模型提供了强大的工具，因为它们允许预测模式的关键特征。 通过使用新观察到的扩展定律，可以将波动性的影响纳入交易模型，并改善其整体特征。 随着波动性随着时间的推移而变化，该模型通过缩放定律优化了交易性能，以改变模型的关键参数。 例如之字形模式中的阈值。 当然，其他常见的模式以及相关的交易模式也可以通过扩展定律进行类似的改进，例如： 移动平均线的交叉。 Richard Poster在10年的时间里开发并实施了外汇市场交易模式，并在外汇市场进行并行交易。 他拥有物理学博士学位，并从他在粒子物理研究方面的经验中使用了许多方法和方法。 然后发展电子战系统。 他对神经网络、模糊逻辑、分形分析和量子力学在外汇市场交易模型中的应用感兴趣。 通过honeybunny www.addic7ed.com同步 Poster-Scaling1.zip 机器人监控（趋势版本） 
-
没有人教的基本细微差别–凯文·贾霍达 凯文·贾霍达（Kevin Jahoda）是一位来自美国的外汇交易员，他的方法基于相对不受欢迎的基本面分析。 它根据利率和其他经济数据以及掉期和波动性进行长期交易。 有趣的阅读！ 链接：YouTube，播客网站 *** -好吧，伙计们，欢迎来到Trading Nut播客！ 今天，我们有来自佛罗里达州迈阿密的凯文·贾霍达。 凯文是一位资深交易员，交易了11年。 欢迎，谢谢你的到来！ 我想从这个版本的一个小背景开始。 我很少检查Instagram上的通知，但最近有人在评论你的帖子时注意到我，我已经阅读了！ 你写了一篇关于交易行业运作的法律的文章，你需要一个播客，你可以在其中发言。 我想，好吧，如果他有话要说，让我们听听。 所以，伙计们，我不知道今天会发生什么。 我迫不及待地想开始。 欢迎来到节目，凯文！ 谢谢你邀请我，凸轮！ 我很感激你能抽出时间。 是的，我只是想分享我对市场的看法！ 正如你所说，我已经交易了11年多，在这段时间里，我观察到同样的信息被强加给人们。 所以我想如果我在某个节目上表演并分享我的观点，我可能会给交易者带来好处。 我要告诉你的是……很多人会不喜欢它，因为它不符合他们所学到的。 但我相信也会有人能够接受这些信息并从中受益。 这就是我的目标！ 从长远来看帮助人们。 -太棒了！ 这就是我们在Trading Nut的目标！ 让我们从你的故事开始。 你是怎么进入交易的？ 你的路是怎么走的？ 总的来说，交易者的故事是相似的。 我在2010年开始交易。 我首先对股票感兴趣！ 长期投资，股息，仅此而已…但那些年的互联网只是充斥着二进制选项的广告！ 我相信你也记得她，我看了一个广告。 “投资10美元，赚17美元，只需30秒！ ». 我上钩了！ 我真的认为这会给我带来财富……所以在开始的路上，我花了很多时间在二进制选项。 钱，太。 在最初的四五年里，我只亏损交易。 每个人都在为自己的交易账户提供资金和资金，却没有意识到二进制选项是一条错误的道路。 我就这样上了外汇！ 我是由一个亏损的二进制选项交易导致的。 -那你是做什么的？ 你有工作吗？ 我想更好地了解背景，你的教育等等。 我是迈阿密市中心的守夜人！ 是的，时间是艰难的。 我不想做这份工作，但我不能辞职。 我意识到我需要学习。 正如我所说，我首先做股票。 但投资似乎是一个长期的方法，我想尽快辞职，所以我开始寻找更快的方式致富。 这导致了二进制选项和损失…。 然后去外汇！ 但是，是的，我做了很长一段时间的守夜人。 -有趣的是，在我的播客生涯中，我只遇到了一个真正能够通过交易二进制选项赚钱的人！ 他参加了我的Trader vs Trader比赛，表现良好，进入了第二轮。 在一次谈话中，这个话题浮出水面，他说他有一个盈利的二进制选项交易策略，它确实有效。 他做了几年的交易，但后来在他的国家，英国，禁止二进制选项，他失去了这个收入来源。 这是一个熟悉的故事！ 我在离岸经纪人Boss Capital交易，你再也找不到他的网站了！ 他拿走了客户的钱，消失了。 没有人抱怨。 -是的…如果你想知道的话，我提到的交易者叫Kwon，他的视频可以在Trader vs Trader系列中找到。 凯文，你怎么交易二进制选项？ 你有什么策略吗？ “我的整个策略都是错误的，我可以在30秒内把10美元变成17美元！ 所以……我梦想着建立一个成功的赌博，老实说，甚至没有意识到这是多么愚蠢（笑）。 我还花了很多钱在付费交易室，试图找到圣杯，但没有成功。 所以你决定尝试外汇？ -是的 你一定是用同样的策略。 “发财，快吗？” -是的 我转向外汇，开始寻找信息，像其他人一样，偶然发现了一种技术方法。 嗯，你知道，通常的事情-RSI，MACD，随机，图形，支持和阻力…一般来说，正常！ 我试了很多，但还是赔钱了。 我仍然想知道如何有人能赚钱，只使用技术分析……因为每个人都教他。 例如，我从来没有！ 虽然我似乎很正常。 你做技术分析多久了？ 我认真研究了一年。 然后……你知道，我相信我的直觉。 如果有什么东西告诉我我必须做某事，我会做的。 我很快意识到技术分析不是唯一的方法。 事实上，在技术分析中，一切都是颠倒的！ 但没有人教它。 我想知道为什么我会在银行赚钱的时候亏损。 我开始打基础，这改变了我的生活。 当我看基本面数据时，当我意识到是什么驱动了经济体时……这与看价格图表完全不同。 如果没有这些基本数据，蜡烛就不会存在。 我们看到的价格图只是基本数据和新闻的说明。 所以在我看来，将所有这些分解为基本部分并从基本数据“构建业务”是有意义的。 当我更加熟悉了基础……和秘密的词“波动性”，每个人都知道，但很少有人知道……我对市场的看法发生了变化。 我开始盈利。 有趣的！ 如果我们试图划分一个界限……告诉我，你目前的方法有多少是基础分析，多少是技术分析？ -老实说，它的技术含量可能只有5%左右！ 有人会说，不可能！ 但这是真的。 大多数情况下，我的交易时间相对较长，我预测未来3-4个月……好吧，让我稍微装饰一下，我的方法是10%的技术， 90%是基础和市场情感。 我认为，仅仅从技术分析的角度来研究市场就是颠倒一切。 我认为这是为什么这么多交易者亏损交易的主要原因。 “这很有趣……在我所有的客人中，大概只有2%是基本面交易者。 我想我们的听众会想知道你是如何掌握这门学科的。 “我只是研究并跟踪了几年的关键指标——GDP、通胀和利率。 当我了解到它们并开始理解它们的含义时，PMI数据也不再显得复杂。 新闻中的大部分信息都是滞后的指标。 当这些消息出现在日历上时，打开交易可能已经太迟了。 以GDP为例，GDP是衡量经济实力的绝佳指标。 这也是一个滞后的指标！ 所以我们必须依赖PMI类型的数据。 如果我们看到PMI在增长，我们可以假设三个月、六个月或九个月后GDP也将增长。 GDP是一个很好的宏观经济指标。 就像利率一样，它们可能是最重要的……尤其是在外汇交易中。 我有两个问题！ 首先，你是怎么做到的？ 第二，你是如何验证这一切的？ 据我所知，这一定不容易！ 普通的贝克斯特不会在这里。 你是如何确保你的基本方法确实有效的？ 我开始这么做。 我研究了经济数据，估计了利率，通货膨胀和GDP趋势……如果我知道一个国家的经济现在正处于牛市波动中， 如果我可以这么说的话……我把它与另一个处于熊市的经济作了对比。 至于技术……你知道，很多人从“我今天能赚多少钱”的角度来看待市场。 但我认为，对于货币对的交易，例如欧元对美元的交易，应该采取不同的方法——从利率方面。 因为……在利率较高的地方，现金流就会流向那里！ 这是预测可能方向的最重要标准之一。 众所周知，货币波动的基础是利率……例如，看看欧元。 0%! 加拿大0.25% 这在图表上可以看到！ 这是一个很好的标准。 但我也使用其他数据，比如失业数据。 如果失业率低，经济就会健康。 GDP增长也是经济健康的指标。 如果利率上升，货币价值也会上升。 这就是我跟踪。 我将这些标准结合在一起，并“建立业务”！ -你怎么知道的？ 也许你有一个教练或教练。 不，我不得不走试错之路。 很多测试，很多错误…很多损失！ 没有太多的乐趣。 但多年来，我还是设法解决了一切。 我从雷·达里奥那里学到了一些东西，从巴菲特那里学到了一些东西。 但总的来说…很多测试和错误！ 我就知道经济是如何发展的。 主要是因为利率！ -好吧，你已经确定一种货币的价格可能会下跌，而另一种货币的价格可能会上涨，因为第一个经济体的情况很糟糕， 而第二个-好的…你意识到一对可能会发生牛市运动。 一旦解决了这个问题，你如何决定何时开始交易？ 你在等新闻吗？ 这是一个很好的问题！ 当我早上打开交易平台时，我首先看到的是波动性。 这是最重要的！ 波动性可以判断当前的环境。 举个例子…一对Eurmxn。 欧元现在的利率是0%。 墨西哥的比例为4.25%。 想象一下，凸轮，你是一个投资者，你有50000美元，你把它放在0%的欧元？ 墨西哥的4.25%？ 墨西哥。 -没错 这就是现金流的方向！ 在确定了方向后，我观察波动性，并将其与年平均值进行比较。 如果当前的波动性低于年平均水平，这意味着我们处于风险上。更高的风险下。什么是风险上的环境？ 这意味着我们现在可以采取一种相对长期的方法，假设高利率货币会上涨，而低利率货币会下跌。 如果我们处于风险上，我可以出售EurMXN。 墨西哥利率更高！ 我想要什么？ 获得这4.25%的年利率，长期持有交易！ 所以……重要的不是我能挣多少分。 重要的是我要花多少钱来开立这笔交易，以及我可以通过持有它来赚取多少利息。 从每个位置可以获得两个利润-普通和掉期！ 查理·芒格有一句话改变了我的生活。 他说：“很多钱不是通过购买或销售来获得的。 “很多钱是通过等待来实现的。 如果你明白这意味着什么，它将永远改变你对市场的看法。 我完全忘了掉期！ 因为我不会离开阵地过夜。 我记得十年前，我在一个荒谬的系统上交易，迫使我在一夜之间放弃巨大的头寸……掉期简直杀了我！ 是的，很多人面对它！ 交易者打开头寸，看到负掉期每天都在增加…不明白为什么。 都是因为利率差！ 交易者只是站在利差的错误一边。 这就是为什么经纪商区分“聪明的钱”和“愚蠢的钱”。 他们的交易方式！ 经纪人希望你走错了方向，因为这样你就必须支付掉期，以保持你的亏损头寸。 -有趣的是，你举了一对欧元XN的例子！ 我从来没有打开她的时间表。 -试试！ 看看她在闲暇时间。 看看他们是怎么做到的。 可能是南部！ -没错 -回到我们的话题…你有没有经历过“是的！ “一个时刻？ 你有没有突然发现了一个整体？ 是的，它是！ 当我意识到波动是如何工作的，它会把我带到应许之地！ 因为波动性决定了当前的环境。 许多人使用这个术语，例如，如果价格积极移动，“今天的市场非常波动”。 要了解当前的环境！ 一切都有自己的时间：交易和长期交易。 问题是，交易时间并不频繁，一年只有几次。 很多人每天都在做！ 他们失去了钱。 你的脚放在哪里？ 你有止损吗？ 你如何确定退出的时机？ 我喜欢你的问题。 老实说，我不使用止损。 止损是一个陷阱……另一个很多人没有意识到的点。 我们使用止损作为风险管理工具。 但事实上……让我们诚实！ 这是我做的。 使用止损是不舒服的！ 价格越接近尾部，我们就越紧张。 但它越远，我们对脚的概念就越平静。 因此，脚会引起不适感，这是合乎逻辑的，因为价格总是压碎它们！ 我们必须重新开始。 我是这么说的。 让我们回到Eurmxn的例子。 我看到墨西哥的利率现在高得多。 接下来，我观察波动性在哪里-高于或低于年平均水平。 如果它很低…我正在等待它比年平均水平低10%，并开始跟踪EURMXN出现的牛市冲动。 等他回来，我就卖了。 我可以在60天，90天，120天内保持销售位置。 我也用波动性来确定退出的时间。 如果它偏离了25%的年平均值，我就退出了——要么上升，要么下降！ 如果波动性达到负25%的年平均水平，然后开始反弹-猜猜我在做什么？ 我正在慢慢收盘，因为不断上升的波动性可能会让价格对我不利。 我更喜欢在趋势缓慢但正确的时候交易。 我喜欢持有90-120天的交易，不仅有400-500点利润，还有掉期。 我的经纪人每天都在为我的未平仓买单！ -你只打开正掉期头寸，对吗？ -没错 虽然周三适合交易，但我很可能会为了上百点而走入另一个方向，但这种情况很少发生。 基本上…我更喜欢经纪商付钱给我的长期头寸！ 当银行借钱时，它收取自己的利息。 如果我借钱给经纪人-让他付钱给我！ 是的，你有一个非常原始的观点！ 我从来没有在播客上提到过这样的话题……这当然是美妙的！ 我喜欢它。 我想问一些关于你的交易统计的问题。 我通常会问我的客人每周有多少交易，但我会问你另一个问题：你一年有多少交易？ “每三个月，我都在寻找一个机会来持有20-25笔交易……但这在很大程度上取决于波动性。 所以我不能给你一个确切的答案。 在2020年初，我根本没有交易，因为Covid-19使波动性上升。 在这种情况下，这不是一个交易，而是一个赌博……这是我不喜欢的。 但平均来说，每年大概有50笔交易。 虽然许多人每月开户50笔，甚至更多！ -其实一年50笔交易并不算少！ 我以为会少一些。 -少了！ 50不是真的，而是正负。 这是大约一周！ 我知道那些交易者也持有足够长的交易，虽然不像你那么长的时间，他们每周开盘两三次。 一笔交易，并不算太少！ 我希望少一些。 我以为你会说一年4-5笔交易[笑] 这取决于情况！ 这个参数不仅受到高波动性的影响，而且受到低波动性的影响。 回想一下2018年……欧元兑美元随后进入了持续两年的下跌趋势！ 在这种情况下，我完全可以决定-所以，卖掉一对夫妇，并保持交易直到最后！ 这取决于情况。 -好吧 接下来是风险与利润的比例问题，但这将是一个困难的问题，因为你不使用固定的止损…你跟踪了多少工具？ 我跟踪货币……我交易期货和期权市场。 在期货市场，我对冲现货市场，关于期权……我喜欢股票期权！ 这是一个完全不同的游戏。 当然，我追踪美元，这是第一种货币。 主要货币是欧元、美元和人民币。 如果你仔细研究这三种货币，你会对世界上正在发生的事情有一个很好的了解，因为所有其他货币都在不同程度上紧随其后。 -当涉及到图形时，您使用什么时间框架或时间框架？ 一周和一天。 如果我想确定更准确的输入，我可以打开H4，但我大部分时间都花在每周和白天。 您在交易周内如何安排工作？ 我不知道你在说什么。 “对不起，我通常在这里问你一个典型的购物日是什么样子的！ 我只是想让它适应你的方法！ 哦，好吧（笑）！ 嗯，我通常不会关闭我的立场在晚上。 我典型的一天从早上六点左右起床开始。 我有一个表，我收集了我跟踪的所有数据。 我通常在早上检查它，编辑它，然后为我的私人小组发布更新。 白天，我听Squawk Box，我的主要信息来源。 我根据他们的数据做出决定。 我不是整天坐在屏幕上……我大部分时间都在阅读。 -好吧，酷！ 你认为有什么区别于普通交易者吗？ 也许有一些特殊的性格特征？ 或者你采取了一些具体的行动，可以建议其他人吗？ 你的意思是，在路上的开始？ 一开始，但总的来说也是。 “我认为当我开始研究基本数据时，一切都发生了变化。 与大多数交易者不同的是，我使用基本数据“构建业务”的方法，这是我做出决策的基础。 虽然每个人都说-只学习技术，忘记基础！ 但在我看来，这种交易与赌博没有什么不同。 我认为这是我与大多数人不同的基本方法。 从实际的角度来看？ 你做过你认为大多数人做不到的事情吗？ -在打开图表之前，我会检查波动性在哪里，PMI在哪里，利率在哪里，失业率在哪里……我有一张支票，我可以根据它来确定， 经济正在增长或萎缩。 但最终一切都归结为波动性……波动性可以说是我的教练。 她可以让我玩游戏，也可以说“不，现在不是时候”。 对于那些对你的方法感兴趣的人，你有什么建议？ 从哪里开始？ 当然，不包括在你的指导下学习的选择！ 你需要采取什么步骤来打开你的第一笔基础交易而不错过任何东西？ 如果你准备好学习，从波动开始，了解它的力量。 带着你的头进入主题，尽你所能学习。 我相信这会改变你对市场的看法。 -好吧 你能给我一些基本分析的建议吗？ GDP和PMI。 我很抱歉我的无知，但什么是PMI？ -采购经理指数，商业活动指数！ -我自己跟踪外汇日历，所以这个术语我很熟悉，但我不知道它背后是什么！ 我通常只看新闻的颜色——红色和橙色（笑）。 哦，如果你知道这有多重要！ 这是一种基本数据。 了解PMI是必要的，因为它是GDP的领先指标。 GDP可能是最重要的指标，因为它显示了整个经济的表现。 -好吧 思考呢？ 心理学在你的方法中起着重要作用吗？ 你有什么特别的技术可以帮助我们的听众吗？ 我可以给你一些鼓舞人心的建议！ 例如，早上六点起床，马上跑三英里，吃早餐，但我想当一个人建议这样的东西时， 在大多数情况下，他只是忽略了重要的事情，试图弥补它。 对不起，我不得不回到波动性的话题上。 从这个角度来看，波动性又叫什么呢？ “恐惧指数”！ 恐惧阻碍了我们的贸易。 这是什么意思？ 为了应对恐惧，仔细研究波动性是有意义的！ 每个人都说“没有什么比心理学更重要”，“心理学是关键”…但最终一切都归结为波动性。 “我必须承认……我不太明白你的意思（笑）！ 我错过了什么？ 当你说“波动性”时，我会立即得到一个时间表。 价格急剧上涨和下跌。。。 是的，正常的反应！ 但我的意思是……波动性决定了当前的环境。 周三交易日！ 一切都有自己的时间。 有时间进行交易，也有时间进行长期交易。 每个人都熟悉术语Risk on和Risk off。如果波动性低，那么环境Risk on！ 这意味着严肃的机构企业和大型交易者更愿意冒险。 但如果波动率高于年平均水平，猜猜看！ 这告诉我们，市场上有越来越多的交易对手，而大家伙开始控制自己。 现在我明白了！ 只花了半个小时（笑）。 但我终于明白了！ 伙计们，如果你在我之前就知道了，那就好了！ 显然，你的头比我的轻。 好吧，回到问题！ 你会建议我们的听众在下个月学习什么技能？ 那么，如何才能最好地进行这种学习呢？ 有东西告诉我，你的答案将以“B”开头！ 是的，我做的。 我本来打算给你一个球，但最终我们还是会出现波动。 我的意思是，掌握基本分析！ 大多数交易者更喜欢技术。 他们喜欢在图表上画画！ 但我还是建议你掌握基本知识。 TradingEconomics.com是一个很好的基础数据来源。 如果你想学习如何破译它们…你知道该找谁！ 但是……只是研究数据。 试着习惯他们。 即使他们头痛！ 然后你必须掌握波动性。 它会救你的命！ -太好了！ 好吧，让我们开始一个简短的问题。 你花了多长时间才能实现稳定的盈利？ 我失去了我的头七年！ 为了达到目前的水平，我花了四五年的时间。 所以，我花了大约11年的时间！ 你最喜欢的入门设置？ 这是一个复杂的问题！ 这取决于环境。 如果波动性较低，我会等待相反方向的冲动，并期望摇摆方向的货币以更高的利率。 所以我不能回答，例如，“模式旗”！ 这取决于环境。 但是……我喜欢看到看跌或看涨的冲动朝着错误的方向发展，因为我知道价格在很长一段时间内肯定会朝着相反的方向发展。 -你用什么策略退出或交易？ 波动性。 我用它进出口。 正如乔治·索罗斯所说，“波动性在其反转点是美丽的。 因此，当波动性达到极低的水平时，它上升的可能性增加。 我跟踪它，并用它来退出位置。 你能推荐一本书或资源吗？ -TradingEconomics.com。这是一个很好的起点，在基础世界的旅程中，它收集了许多有趣的文章，并不断更新基础数据。 -你更喜欢哪个经纪人和交易平台？ 我使用三家经纪公司：Fidelity、TD Ameritrade和Forex。 外汇-外汇，TD Ameritrade-外汇，我也对冲我的现货头寸。 富达…在那里，我用期权进行长期交易，以抵消损失风险。 你能告诉我你最糟糕的交易吗？ -最糟糕的交易…我想最糟糕的是我交易二进制选项的时候！ 因为当我开始或多或少专业地交易时，我已经对冲了亏损风险。 所以我职业生涯的早期是最糟糕的一笔交易。 你能给我们的听众一些建议吗？ -研究波动性[笑]！ 大写波动。 她值得这样的待遇！ -太棒了！ 如何最容易与您联系？ -你可以写信给我 info@jathensinstitute.com. 我还有Instagram和Twitter账户，分别是@J.Athensinstitute和@jathensinst。 -太好了！ 非常感谢你今天和我们分享的一切，凯文。 所有链接都可以在Tradingnut.com网站上找到，只需在搜索栏中键入“Kevin”。 再见！ 祝所有听众在交易中幸福成功！ 谢谢你，凸轮。 通过honeybunny www.addic7ed.com同步 -
基于赌博的结果，或者更确切地说，基于马丁格尔的方法，Swissbox的策略旨在 为了在每笔交易中赢得市场，并在长时间内实现高达75%的成功率。 马丁盖尔策略统计描述了一个明显的概率过程。 在股市中，这一过程更被称为“偶然徘徊”。 交易员正在打开股票的多头头寸，并希望获利。 如果价格回落，他们将以两倍于前一头寸的批量开仓。 他们将继续这样做，直到利润弥补了以前的损失。 从长远来看，这是一个安全的赌注，但前提是它不会对你太昂贵，因为你没有明确的策略。 在给定的SETAP中寻找平衡范围是一种经典的突破策略，适用于经验丰富的交易者和初学者。 为此，我们确定了相关市场的击穿范围。 在今天上午的交易时段，通过Swissbox策略，我们在DAX指数上下注了15点区间，并确定了两个方向的利润目标为7.5点。 如果价格突破上限，待售订单将触发。 如果价格突破底部区间，待售订单将触发。 如果交易有利可图，我们会记录利润。 然而，TS在所谓的虚假运动中释放了其全部潜力。 价格超出了区间，但没有达到利润7.5点的预定目标，趋势就会逆转，突破区间的相反面。 相反方向的击穿会触发一个新的，更大的尺寸（见下面的公式）的相反位置。 如果第一个头寸激活买入订单，我们现在激活更大的卖出订单，反之亦然。 通过Swissbox策略，您可以在每次交易前确定所需的利润和可接受的风险。 该算法计算所需的位置大小。 该比率显示了当我们打开多个头寸时，我们的头寸大小会增加多少。 第二位系数=[风险（%））/利润（%）+第三位系数及其后=[风险（%））/利润（%） +1建议将价差的15倍作为最小区间大小的经验规则。 实际上，范围应在15至60点之间。 当然，Swissbox策略在波动性更高的情况下会取得更好的结果，这样您就不必等待太久的崩溃。 我们正在寻找平均日波动性超过最低范围约五倍的市场。 我们专注于最大和波动最大的市场。 在外汇市场上，我们主要将这一策略应用于主要货币对以及欧元和英镑对。 在股市上，我们仅限于DAX和FTSE指数。 图1:2018年1月30日DAX指数交易示例 图2：范围形成和订单激活1。 在TC24形成阶段，Bluebox显示为橙色。 2.一旦TC24.Bluebox完全成形，颜色将从橙色变为蓝色； 3.订单激活伴随着关卡击穿。 市场正在突破，价格超过了TC24.Bluebox。 通过Swissbox策略开放DAX市场我们每天早上8点54分开始交易，并期待法兰克福证券交易所交易开始后DAX市场波动性增加。 交易所。 对于我们的战略来说，价格是上涨还是下跌并不重要。 我们只从波动中获利。 在法兰克福开始交易始终是我们可靠的动力。 一旦DAX被发现，我们必须更加灵活，并能够识别新的突破情况。 好消息是，在统计上完全混乱的金融市场上，新的图形模式不断出现。 为了确定价格趋势的平衡范围，我们专门设计的算法TC24.Bluebox使用这些统计数据， 波动性和回归平均水平的方法。 更确切地说，我们正在寻找一个平衡中心。 李小龙对学生们说：“要喝水，我的朋友”，我们对俱乐部成员说。 不要采取僵化的方法，而是适应环境-要像水一样灵活，可以适应任何环境。 初学者通常很难识别正确的市场设置。 因此，我们开发了TC24.Bluebox算法，它在图形上寻找这样一个平衡中心。 TC24.TradeRADAR是一个驾驶舱，帮助您过滤所有市场，以符合您的设置。 控制和限制亏损统计数据不言自明：通常，两个头寸就足以获利。 然而，在最后三次交易之后，我们能够在94%的头寸中获得一定的利润。 如果第三或第四个头寸没有盈利，我们建议对冲或平仓该头寸。 否则，如果价格急剧改变方向，则保证金损失将呈指数级增长。 通过TC24.Bluebox策略的交易效率一旦价格突破区间边界，我们将以预先设定的利润平仓头寸。 无论我们关闭第一、第二、第三或第四位，获利率保持不变。 我们的算法总是计算我们的头寸，这样我们的头寸在第一次接触平衡点时就成功地平仓了。 平仓标准一旦价格达到利润目标水平，该头寸将自动平仓到预先设定的获利目标水平。 由于滑动，实际利润可能在预期值附近变化不大。 如果范围不太大，那么闪光只是时间问题。 该比率适用于每一个后续头寸的大小，保证了我们交易的亏损部分。 缺点是，每一个新的头寸都会吸引更多的保证金，从而吸引我们账户上的资金。 因此，在第四个位置之后，我们采用套期保值机制，不再承担这种负担。 初始风险值为0.10%的头寸总亏损和0.05%的利润目标最高为-1.40%和-4.40%，这取决于我们套期保值的价格水平。 在央行会议或重要经济新闻发布之前，市场通常会出现长期的横向趋势。 最好从市场随后的波动中获利。 在波动性高的情况下，Bluebox上升到顶部，请关注新闻。 即使在长时间的横向趋势中，套期保值也可以通过保证金呼叫防止重大损失。 然而，人的因素是贸易的一个组成部分，作为风险管理的最后手段。 交易者不应该在市场非常平静的阶段进行交易。 在央行会议之前，或者在重大经济新闻发布之前，市场通常会出现一个持续的横向趋势。 利润最好从市场随后的波动中获得-在新数据或出版物发布后。 因此，我们不会在重要经济新闻发布前15分钟左右和发布后15分钟内交易。 了解这些新闻、节日和事件是很重要的。 ESMA的新规则特别是由于2015年1月发生的“瑞士法郎冲击”，欧洲证券和市场组织（ESMA） 今后将加强与个人签订贸易合同的条件。 DAX指数的杠杆率将限制在1:20，外汇指数的杠杆率将限制在1:30。 在实践中，这将阻止我们的战略一旦发现三个位置。 因此，为了让私人投资者在未来利用我们的TC24.Bluebox战略，我们开发了一个平滑系数。 但减少保证金有其好处：它可以防止在太多的同时范围内进行交易， a可能的损失仅限于较小的头寸。 图3：欧元兑美元图表 图4：交易示例使用Swissbox 1策略进行交易。 选择交易范围，使用Swissbox工具，我们在相同头寸大小的蓝色交易范围上方和下方放置延期订单（见图4，绿色区域）； 2.在1点打开待售位置。 同时，我们更改范围另一侧待定订单的大小； 3.卖出头寸未达到获利回吐水平，并在4点执行买入订单。 第1章依然活跃 在另一侧自动放置新的停止销售订单； 4.市场再次改变方向，没有达到利润率。 在3点，新的销售订单正在执行。 第1和第2项仍然有效。 再次，新的止损订单自动放置在对面； 5.价格继续下跌。 在4点，所有三个开放位置都关闭。 由于订单大小不同，交易通常以利润收盘。 尚未开立的购买订单将被取消。 Neil Fulle Christian Schurholz，交易员兼“TradersClub24”公司董事总经理 -
3个波动性指标，帮助您有效交易 市场的自然节奏不仅仅是趋势和巩固，我们还必须考虑波动性。 理解和应用波动性指标可以帮助您更有效地交易并实现利润目标。 在市场波动性高的时期，可以观察到野生和剧烈的波动，这可能会使交易复杂化。 我们通常会在一些新闻发布后，以及在发生本质上极端的重大世界事件时看到高波动性。 市场对它们的反应很容易在图表上看到。 当市场处于长期趋势期时，波动性可能会更强，而在市场巩固期时波动性会更强。 在这些市场条件中的每一种情况下，都应采用不同的贸易方法。 高波动性•在趋势市场中，你应该努力从最低到最高（从最高到最低）或长期保持头寸获利。 直到趋势改变了方向。 当价格在巩固后突破水平时，您应该利用真正突破时存在的波动性。 低波动性•您可以使用一个交易渠道，可以用趋势线或使用特殊指标生成的条纹来表示。 当市场在巩固期间到达支撑区或阻力区时，您可以预期价格可能会从水平反弹。 了解市场的哪个阶段将帮助您采取“正确的方法”进行交易。 你不太可能想在低波动性的巩固领域应用趋势市场中使用的持仓原则。 如果市场可能出现逆转，这可能会对您的交易账户产生负面影响，您就不会持有头寸。 每个交易平台都包含称为波动性指标的工具，可以帮助您客观地评估波动性水平，这非常重要。 让你完全理解你要使用的工具。 请记住，没有最好的波动性指标，所以不要浪费太多时间来搜索和调整它。 这适用于任何市场，包括外汇和期货市场。 将标准指标设置应用于图表，这应该有助于您开始学习如何识别价格波动性。 使用ADX作为波动性指标，ADX指标根据特定数量条形图中价格条形图的最高和最低值测量趋势强度， 14。 通常注意ADX 20或25的交叉点，这被认为是上升和下降趋势的开始。 ADX指标的向下移动被认为是趋势结束的信号。 当ADX低于20或25时，市场通常会出现合并。 只要ADX继续上涨，这一趋势被认为是强劲的，但一旦ADX开始向下逆转，这一趋势就会减弱。 图表显示了左侧的强劲趋势，之后开始了巩固期-价格显示了巩固期，没有明显的价格变动； ADX表现出随机上升的峰值和下降。 这可以客观地告诉你，移动力已经减弱，任何价格趋势的头寸都应该受到严格控制。 在图表的右侧，我们看到ADX从下向上上升，跨越20级。 这可能表明波动性已经回归市场，您可以使用适当的交易方法根据当前情况获得利润。 ADX波动性指标的上升和下降 ADX有两个缺点，在你相信你在交易中发现了圣杯之前，你应该知道。 1.它没有指明趋势方向。 因此，它通常与Directional Indicator（+di和-di）结合使用，因为实际上ADX的计算是基于DI的。 为了在视觉上确定趋势，很容易使用简单的移动平均线或注意趋势运动的标准特征。 2.与大多数交易指标一样，ADX是一个滞后指标。 它表示趋势在事后开始或结束。 然而，通过正确的风险管理，它可以让我们从主要的强劲移动量中获利。 比较图表上ADX指标的移动和价格状态，看看您还可以从图表中学习什么，以便将其应用于您的交易。 平均真实范围（ATR）指标ATR测量指定价格条数的真实范围，再次通常为14。 真正的范围不同于简单的范围，因为它包括上一个酒吧的收盘价。 ATR是衡量波动性的净指标，不一定表示趋势。 价格很可能会在一个动荡的市场中出现波动，就像在一个重要的新闻发布期间经常发生的那样。 使用ATR的最佳方法是作为衡量市场性质变化的指标。 当市场从明显的巩固转向强劲趋势时，我们可能会看到ATR指标上升，或者我们可能会看到ATR下跌。 当市场上突然的价格走势变成平滑、强劲的趋势时。 这个图表显示了几个例子。 ATR指标正在下降，因为价格开始在趋势中移动，并且随着价格进入一些波动的巩固区而下降。 平均真实范围不是价格走势的直接反映。 ATR指标与ADX指标具有相同的缺点。 1.它没有指明价格走势的方向，因此我们经常看到ATR在上升和下降趋势中的上升（或下降）。 2.它是一个滞后指标，即 它不能捕捉市场运动变化的开始或结束。 3.ATR将不适用于频谱市场、脉冲市场和仁科酒吧。 由于它们都是恒定范围条，ATR本质上是平的，等于恒定范围。 使用Bollinger Bands作为Bollinger频带波动性的指标是根据价格与移动平均线在一定数量酒吧之间的距离计算的。 通常是20。 布林带是一个固定数量的标准偏差高于和低于移动平均线，通常是两个标准偏差。 如果价格偏离保持正常分布，这意味着正常价格波动的95%必须保持在区间内， 这意味着超过95%的概率移动或波动性增加。 与ADX和ATR不同，Bollinger条纹的方向和波动性表示波动性和方向。 在价格波动性高的时候，条纹会扩大，在价格波动性低的时候，条纹会收缩。 由于在合并过程中也可能出现高波动性，因此通常情况下，在价格波动时期，条纹会扩大和横向移动， 如字母“A”下所示。 Bollinger条纹显示波动性和方向 当价格进入趋势时，条纹将上升并向上或向下倾斜，如字母“B”所示。 只要价格继续挤压上下区间，趋势仍然强劲，但一旦价格离开区间，市场通常会进入巩固阶段，或 它可能会逆转。 你可以清楚地看到图表上的这些转变，但我也强调了价格对条幅内移动平均线的轻微回落。 使用布林带进行交易时的简单交易方法：1.如果价格突破其中一条带，则表示与正常价格的明显偏差，即价格高于正常价格。 关于波动性。 2.价格经常回落到移动平均线附近的区域，周期为20（没有魔法）。 3.搜索价格模式以确定价格反转。 Bollinger条纹是波动性和趋势的一个很好的指标，但与所有指标一样，它们并不完美。 它们也落后于价格波动，即价格上涨。 他们不知道趋势的开始或结束。 公平地说，你不需要抓住逆转的确切时刻，但你也不想在这个运动已经完成了一个重大的里程时打开位置。 该指标还可能错误地表示运动性质的变化，如字母“A”区域所示，在该区域中，价格从一条带反弹到另一条带。 回过头来看，很明显，当价格触及带状物时，这并不意味着这是趋势开始或衰减和逆转的信号。 波动性压缩指示器不是波动性的唯一指示器，但它结合了凯尔特人通道和布林带。 它很好地结合了两个指标对波动性变化的不同评估和反应，这可以帮助您确定真正的突破。 以及趋势运动的结束。 这是一种独立的方法，如果你想了解更多关于这个主题的信息，你可以更好地理解和利用这种方法。 这叫做Bollinger条纹压缩。 这些指标在交易中的应用只是波动性的几个指标，通常在所有图表平台上可用。 我建议你尝试它们，并在实践中观察它们。 它们可以成为识别市场变化的好工具， 此外，与其他趋势指标或振荡器相结合，可以成为可持续贸易体系的基础。 请记住，没有什么是完美的，优化指标，例如用于确定波动性的指标，只能调整可能的交易设置。 与贸易无关。 这是一种危险的做法，你必须不惜一切代价避免。 您应该阅读历史测试文章，该文章将为您提供您可以采取的具体步骤，以确保您的交易系统的可行性。 通过honeybunny www.addic7ed.com同步 -
市场波动性的变化应该如何影响资本管理 交易者可以在一年中进行出色的交易，但有时他们的策略会遇到障碍，他们的交易经历了糟糕的时期。 第二年，他们使用相同的策略，但它带来了损失，为什么？ 这篇文章将帮助你避免这个陷阱，她解释说， 为什么你需要监控波动性，并利用市场波动性的变化来调整你的管理策略， 通过调整止损和回扣利润水平的位置。 本文的目的是告诉你，随着市场波动性的变化，你应该相应地改变你的止损距离和利润目标。 波动阶段市场经历不同的波动阶段，你应该知道这一点。 如果市场在一天或一周内走得很远，这主要意味着市场目前可能处于高波动期。 但它不会永远持续下去，最终它会平静下来，白天和每周的运动范围会减少。 如果你不调整你的躁狂管理，你会遇到一些问题。 如果你有一段时间做得很好，突然市场开始抛售你，那么你可能只是没有因为波动性的变化而进行调整。 随着市场波动或每日价格波动的变化，您必须调整止损和尾随利润水平。 在波动性较低的情况下，你可能会觉得市场几乎没有移动，但在波动性是唯一真正改变的情况下， 你需要相应地改变你的止损水平和你的利润目标。 在波动性较低的情况下，你的脚和目标应该更接近，并且在波动性较高的情况下更接近。 例如，如果在正常交易中，你的利润目标是40美元，止损目标是20美元，你的目标突破了，你的损失更大。 根据你的资本管理规则，你应该失去的是什么，这意味着你没有调整你的资本管理以适应市场波动性。 随着波动性的变化，您必须调整任何头寸的潜在风险/利润比率。 如果你不适应，在止损水平上损失了20美元，而你只损失了15美元，你会生气的。 同样，如果你不调整你的利润目标以适应相应的市场波动性，你可能会错过你的目标，而不是固定你的利润。 比你的目标更接近。 波动性会发生变化，因为市场在一个月或一个季度表现出不同的运动。 看看一年前的市场走势，并将其与今天的市场走势进行比较，你会发现当前的波动性和当时的波动性是如何比较的。 资本管理应以当前动态为基础，并应随着动态的变化而变化。 不要像3年前那样交易，如果当前的波动性是当时的一半。 例如，如果每周和每日价格区间的平均变化为50%，那么不言而喻， 同样，你需要改变大约50%，你的止损和获利水平。 看看下面的图表，你会发现 市场如何从一个高波动期/更明显的日间运动过渡到一个低波动性/不那么明显的日间运动。 因此，当你看到这些波动性的变化时，你需要相应地调整你的资本管理方法。 注意水平波动性的变化，如果你读了关于 如何在图表中显示支撑和阻力水平，或如何将止损和利润目标定位为专业交易者， 你已经意识到支撑和阻力水平对放置止损和获利水平的重要性。 然而，在这些教训中，我没有意识到市场波动性在支撑和阻力水平附近发生变化。 您可能对ATR指标（平均真实范围）以及何时使用它感兴趣。 是的，ATR是一个很好的工具，用于评估当前/近期市场波动性， 但是，我们将继续使用支撑和阻力水平作为重要的障碍，并将在定位我们的脚和利润目标时瞄准它们。 你不想仅仅根据ATR信号来止损，因为水平水平总是最好的。 在决定止损时可以参考的指标。 如果你注意到市场波动性最近大幅上升或下降， 当你进入市场时，你还需要注意最新的支撑和阻力水平的位置。 如果市场最近出现了大幅波动，你应该把你的脚放在远离当前价格的水平上。 同样，如果市场最近表现出明显的波动性下降，你应该把你的脚放在一个水平上， 更接近当前价格。 你还应该记住，当你的止损水平发生变化时，你必须改变你的头寸大小。 如果您希望在您通常使用的一个位置上保持相同的货币等值风险值。 结论我们不能简单地跳进市场，完全忽视市场不断变化的事实，因为它本质上是动态的。 市场波动是我们作为交易者必须知道的事情。 我们必须养成每次分析市场时观察市场波动的习惯，并不断调整我们的止损水平和利润目标。 以及他们的头寸大小，以适应这种不断变化的市场动态。 通过honeybunny www.addic7ed.com同步 -
Hourvolatility设计用于外汇良好振动系统，此处提供 http://tlap.com/forum/torgovye-sistemy/2/m5-good-vibrations-prochuvstvuy-vibratsii-rynka/1670/ . 它也可以单独使用，也可以与其他策略一起使用。 它是独立于战略开发者网站的。 http://www.4x-edge.com/HedgedForex/Volatility.html 由于许多已知和未知的原因，该指标的读数与策略开发人员网站上的读数不同。 该指标显示小时的平均波动性。 平均周期-天数-在设置设置中指定：dayshistory-平均周期-数据平均的天数。 MaxindHistory-指示器将显示的最大条数。 此参数限制指示器值的数量。 如果指定的值足够大，则在加载时，指示器将暂停一段时间。 精度-指示器值的准确性（小数点后字符数） OldDigits–指示器值显示在旧的历史记录项中–值以直线直方图的形式绘制–值以屏幕线的形式绘制： 特点1。 该指标是在TFM5上开发的。 当TF发生变化时，值会发生变化。 这跟我有什么关系，我还不知道。 2.指标绘制前一天的值。 当你做兼职工作时，第二天就会出现问题。 屏幕上突出显示了该区域。 下载：Hvolatility5.ex4 -
描述：攻击性显示工具在分析最近的Myperiod周期时平均每支蜡烛通过多少点。 波动性是每一点Myperiod的走廊值。 Silence索引器演示了任何指标正常化的选项之一。 提示：使用Silence指示器，您可以确定fleth（没有趋势）越接近0，市场就越“死板”。 通过选择（优化）来定义边界。 我们在拍卖。 当波动性低（低于50），攻击性高时，市场是不稳定的。 没有趋势，但扔它可能不是一个孩子。 最好等一下。 当两条线一起快速上升时，就会出现稳定的趋势。 我知道该怎么办：）silence.mq4
EA.thumb.jpg.60312ba5db857cc65ffef00716ab3ed3.jpg)
.png.3ee267f316da64d22617ce4cdefac01b.png&from=ru&to=zh&token=&monLang=zh){kind=spacer}
