下午好，朋友们！
今天，我们将讨论一个类似于成对交易的话题。
你知道什么是战略使用对冲基金？如何以最低限度的市场导向赚钱冒险存款？答案是使用所谓的市场中立策略。这一战略的具体内容是仲裁但是，与经典的套利不同，经典的套利只适用于少数人，统计套利是成对交易的一种形式，绝对适用于所有交易者。
在本文中，我们将讨论如何找到统计依赖性，在更传统的单一货币贸易背景下需要使用哪些工具和潜力。
市场中立战略
市场中立意味着盈利能力策略并不直接取决于单个工具价格的方向。这是通过在两个或两个以上的工具之间建立套期头寸来实现的，这些工具的损益相互抵消。
这种策略的一个主要特征是风险最小化，因为我们利用低水平的市场依赖。例如，这些战略包括市场制造和仲裁。然而，与传统套利不同，统计套利并不意味着无风险利润。
在统计套利方面，主要任务是建立一个市场中立的投资组合。为了达到中性效果，投资组合必须由高度依赖的工具组成，大致来说，一个工具的增长抵消了另一个工具的下降。也就是说，我们必须创造一个封闭系统的形象，在这个系统中，资金在投资组合的工具之间重新分配。成对交易是统计套利的一个特例，也是这种计划中最受欢迎的策略。
成对交易
成对交易是指两种相关工具同时开仓。依赖性通常由它们的相关系数决定。估计两个时间序列之间关系的最流行方法是计算皮尔逊相关性。工具的相关性越强，它们朝着同一方向移动的可能性就越大。
有正相关和负相关。在第一种情况下，仪器是同步移动的。例如，英镑和欧元。
在负相关的情况下，工具会朝相反的方向移动。例如，欧元和USDCHF这两种情况都是严重依赖的例子。
成对交易价差这是两种乐器的区别。如果我们知道工具朝着同一个方向移动，那么它们很可能会在下一个分歧中重合。
最简单的例子是以欧元兑英镑为基础的成对交易策略。因此，当两种工具之间的价差扩大到一定的阈值时，我们购买落后的工具并出售超前的工具。当工具再次相遇时，我们会记录利润。
差异阈值由统计方法决定，通过分析过去差异的历史来确定。例如，这可能是过去一年的平均差异。
因此，对于我们来说，一个单独的工具将朝着什么方向发展并不重要。对我们来说，重要的是他们走到一起，这意味着他们的价差回到零。在这一点上，我们记录的利润与差异的大小相等。
为了使这种战略产生利润，工具之间必须保持持续的联系。欧元兑美元和英镑的相关性相当强。然而，这种依赖不是恒定的，这意味着一对夫妇可能会在很长的距离内发散，而不会收敛。
从本质上讲，欧元美元和英镑的利差交易与他们的交叉交易欧元英镑相似。
如果这对组合有一个恒定的强相关性，EurgBP将始终处于波动状态。然而，这种依赖性会周期性地崩溃，从而形成趋势.
绘制价差图
现在让我们转向实践部分——构建两种工具的价差。为了计算两种工具之间的价差，我们将使用服务TradingView.
计算利差的方法多种多样，最终结果略有不同。选择哪个是个人偏好的问题。最简单的计算方法是差额也就是说，欧元兑英镑的利差公式看起来像欧元兑英镑。
例如，您还可以构建欧元/英镑的利差。值得注意的是，根据所选择的方法，结果信号可能会有所不同，但它们没有根本的区别。
还必须确定何时进入该位置。挑战是在利差大幅扩张的情况下进入市场，即当工具之间的联系暂时消失时。利差的强劲扩张是高于平均水平的扩张。因此，利差图和利差图之间的差异可能是一个很好的输入指标。移动平均.
因此，我们得到了利差振荡器。交易这种价差非常简单。当一条线进入超卖区时，即价差严重偏离平均线-当一条线进入超卖区时，我们卖出价差，翻转头寸。
在这种情况下，您需要购买欧元兑英镑才能购买价差。为了卖出价差，情况正好相反：卖出欧元，买入英镑。
要创建这样一个图表，请转到“Pine Editor”并添加行“plot（close sma（close，50））”。也就是说，我们从当前收盘价中减去50期的移动平均值。要将振荡器添加到图表中，请单击“添加到图表”。
另一种方法是从布林格运河边界进行利差交易。为此，只需在已构建价差图上添加一个指示器即可Bollinger Bands在这种情况下，跨越运河边界也将表明利差与平均值有很大的偏差。
订单大小计算
另一个关键点是正确的尺寸计算。订单双打。假设两个订单必须相等，这是合乎逻辑的，这意味着打开两个相同数量的头寸就足够了。测深但不是那么简单如果我们认为各款文书之间存在差异，则假设两种文书的条款相同。
事实上，为了平衡立场，我们需要考虑两种工具相对于美元的不同价值。了解项目成本货币对你可以通过计算器项目价值.
假设您想在欧元兑美元开仓，并且USDJPY欧元美元的点数为1美元。美元日元的点价目前为0.87788美元。因此，美元日元头寸的大小必须是欧元（1/0.87788）头寸的1.14倍。
结论
配对交易策略的最重要部分是正确选择交易工具。我们必须明白，战略本身并不是圣杯但是，通过正确选择相关资产，可以以最小的风险提供稳定的利润。如果你想开始研究统计套利，绝对值得从成对交易开始。
尊敬的阿列克谢·维尔古诺夫
TradeLikeaPro.ru
